Qualcomm share price down 11% after losing antitrust case

The chipmaker's stock plummets after a judge rules against the company in an antitrust lawsuit.

US trader after Qualcomm share price falls Source: Bloomberg

Qualcomm share price is down by double digits after a judge ruled against the chipmaker in an antitrust lawsuit brought by the US Federal Trade Commission (FTC). This comes just weeks after Qualcomm settled a patent dispute with Apple.

Why did the FTC sue Qualcomm?

The FTC sued Qualcomm for having anticompetitive practices against other companies making smartphone chips. The agency also alleged that the corporation threatened other tech companies like Apple with excessive licencing fees because of its dominance in the chip market.

US District Judge, Lucy Koh, concluded that Qualcomm violated antitrust policy. Koh wrote in her decision that she agreed with the FTC's claim that Qualcomm knew its practices were anticompetitive and used to punish rivals.

‘This evidence of Qualcomm's intent confirms the court's conclusion that Qualcomm's practices cause anticompetitive harm because no monopolist monopolizes unconscious of what he is doing,’ wrote Koh.

What will Qualcomm have to do after losing the antitrust lawsuit?

As a result of the ruling, Qualcomm has to implement new licencing agreements with phone companies at more reasonable prices. Qualcomm also has to be monitored for compliance for seven years.

How could the antitrust ruling impact Qualcomm?

Analysts at wealth management firm Raymond James noted that if the ruling against Qualcomm isn’t overturned, the decision could hurt Qualcomm’s future profits.

‘If the ruling were to stand, it would have the potential to upend Qualcomm’s licencing model, forcing them to renegotiate agreements with existing licencees, ostensibly at lower rates, and potentially licence technology as a percentage of the much lower chipset price rather than the handset price,’ wrote the analysts.

What is Qualcomm’s reaction to the ruling?

Qualcomm’s general counsel, Don Rosenberg, noted in a statement that the company disagreed with Koh’s decision and would appeal the ruling.

‘We strongly disagree with the judge’s conclusions, her interpretation of the facts and her application of the law,’ said Rosenberg.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.