Post earnings trade setups: Marks & Spencer, Ryanair and TalkTalk

With a host of earnings this week, Marks & Spencer, Ryanair, and TalkTalk provide us with interesting trading opportunities from a technical analysis perspective.

Marks & Spencer Source: Bloomberg

This article takes a look at some of the big movers off the back of recent earnings announcements to try and find stocks that seem to provide a good trading opportunity. Typically, earnings announcements will drive a shift or enhancement of market sentiment. While many see earnings as a significant risk when holding a stock, placing trades in the wake of such events allows for greater confidence that all market knowledge has been factored in to current prices.

Marks & Spencer share price

A volatile week has seen sharp declines from Marks & Spencer (M&S) on Wednesday, with worries over the clothing and home ranges dragging shares lower. The Ocado deal looks like it will cost the company dearly, and many will question whether it is worth the £750 million outlay.

However, we are seeing the buyers come back in at an important level, with trendline support sparking a surge to close out the week. That rebound points towards the potential for further downside to come for the forthcoming trading days. However, with a wider bearish trend in play, such a rebound would simply look like a short-term move before we turn lower again. Ultimately, we need to see a break below this week’s low of 237 to signal a likely impending wider breakdown for the M&S share price. Until then, this bullish engulfing could point towards a recovery over the near-term.

Marks & Spencer chart Source: ProRealTime

Marks & Spencer chart Source: ProRealTime

Ryanair share price

Ryanair provided a somewhat bleak assessment of the firm’s current prospects, with a war in air fares has helped dent profitability at the airline. Unfortunately they could not draw the line under the 40% drop in profits, with 2020 profit forecasts also coming in well below market expectations.

The weekly chart below highlights the worries for easyJet investors, with the chart looking like a large multi-year head and shoulders formation. That would only come into play with a break below 967 support. Given the double top formation that was completed with a break below 1093, further downside does look likely before long. Only a break through 1270 would we see a more bullish picture come into play.

Ryanair chart Source: ProRealTime

Ryanair chart Source: ProRealTime

TalkTalk share price

TalkTalk managed to post a 17% rise in full year core earnings to this week, largely in line with market estimates. However, while the firm lauded the benefits of lower costs and greater demand for faster fibre products, the drag of depreciation and amortization means the firm ended up with a pre-tax loss of £5 million. No doubt this lack of profitability would have been one of the key reasons we have seen such volatility around the company.

The daily chart highlights the ongoing downtrend despite the rally through much of 2019. That seems to be over, with the recent decline coming from 76.4% Fibonacci resistance and a descending trendline. Given that wider bearish trend, there is a good chance that this recent period of weakness is feeding into a renewed bearish narrative. Thus it makes sense to look for further downside, with a rally through 128 required to negate this bearish outlook.

Talktalk chart Source: ProRealTime

Talktalk chart Source: ProRealTime


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.