Nestle 2018 results: share price climbs 2% after uptick in sales growth

Organic growth grew by 3% at the Swiss transnational food and drink company after the company’s overhaul plans begin to pay off.

Nestle Source: Bloomberg

Nestle recorded organic growth of 3% in its full-year 2018 results, with the company supported by strong momentum in China, North America and its infant nutrition business last year.

Strong sales growth helped the company’s share price climb more than 2% on Thursday morning, breaking a run of weaker growth tied to consumers moving away from processed food in favour of fresh produce.

‘We are pleased with our progress in 2018,’ Nestle CEO Mark Schneider said. ‘Nestle keeps investing in future growth and – at the same time – has increased the amount of cash returned to shareholders through our dividend and share buyback program.’

‘We are on our way to meeting our 2020 targets and positioning Nestlé for sustained and sustainable growth in the years beyond,’ he added.

Herta sale part of wider divestment strategy at Nestle

Another factor that has helped improve the outlook of Nestle and its share price to rise by more than 40% last year is its ambitious divestment strategy, which saw the company put pre-packed frankfurter business, Herta Foods, up on the chopping block.

Nestle’s CEO told reporters on Thursday that investors can expect further divestments, reiterating that portfolio changes could easily exceed 10% of group sales – a figure he used as a yard stick back in September 2017.

‘That was just an indication to show that we are serious about this. It doesn’t mean we’ll stop when we get there,’ Schneider told reporters at the company’s headquarters on Thursday.

‘We are satisfied with the results we present today, but we still have ambitious targets,’ he added. ‘There’s no reason to lean back.’

Activist shareholder Third Point drives divestment at Nestle

Activist investor Daniel Loeb took a $3 billion stake in Nestle back in 2017 through his fund Third Point and has been vocal to shareholders about how the company could double its earnings per share over the next three years if it embarked on an aggressive divestment strategy.

Earnings per share at Nestle increased by 45.5% to CHF 3.36 on a reported basis. Underlying earnings per share increased by 13.9% in constant currency and by 13.1% on a reported basis to CHF 4.02, according to its latest trading update.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.