Micron share price: 4 things to watch for in Q2 results

The technology company will have to answer four questions from investors before its Q2 earnings report.

Trader looking at data before micron Q2 earnings Source: Bloomberg

Micron share price will be monitored by investor when the technology company releases its Q2 earnings report. Here are four questions investors will be asking.

Will Micron's earnings per share and revenue rise?

Micron’s Q4 revenue was high, but had lower guidance for Q1 profits. Micron’s revenue is projected to between $5.7 billion-$6.3 billion. Micron’s earnings per share is expected to be $1.75.

Will the US-China trade war affect Micron’s earnings?

The US-China trade war could impact Micron’s Q2 profits. In autumn 2018, chief financial officer, (CFO), Dave Zinsner, noted that the trade battle would affect Micron’s profits.

‘Our gross margins will also be impacted in the near term by the announced 10% tariff on $200 billion of imports from China, which will go into effect on Sept. 24. We are working to gradually mitigate most of the impact from these tariffs over the next three to four quarters’, said Zinsner.

Micron was caught in the US-China trade impasse after accusing a Chinese company, Fujian Jinhua, of stealing trade secrets from the company. As a result, the company accused Micron of antitrust violations. The resulting battle between the two companies have been part of the larger US-China trade dispute. Investors will want to know if the US-China trade impasse will impact Micron’s Q2 earnings.

Will an excess of DRAM chips impact Micron's profits?

Micron has struggled because of weakening dynamic random-access memory[DRAM] chip sales. The sales decreased because of an oversupply of the chips, according to chief executive officer (CEO), Sanjay Mehrotra.

Mehrotra also noted that ‘[due] to a lengthy period of rising DRAM prices, we believe some of our customers had decided to carry higher-than-normal inventory levels, and as DRAM supply caught up with demand, these customers are bringing down their inventory levels.’

‘DRAM demand weakened through the course of our fiscal first quarter. Since the start of this fiscal second quarter, the weakening demand trend has continued and our near-term visibility is limited,’ added Mehrotra.

Despite the weak guidance the company gave for Q2, Micron’s Q2 profits could be boosted by cost-cutting measures.

‘Our cost reductions in DRAM and NAND have meaningfully outpaced the industry over the last three years,’ said Micron.

What do analysts predict for Micron’s profits?

Matthew Ramsay, investment banking analyst from Cowen, is bullish on Micron stock.

He noted that the company’s problems could be ‘alleviated by the second half of 2019 as certain players scale back capacity/investment and compute chip supply catches up with demand as customer inventories are digested’.

Though Ramsey is optimistic about Micron’s Q2 earnings, he feels that microchip companies like Micron could still face an uphill battle before sales increase again.

‘That said, it may be a bumpy couple of quarters in the meantime for DRAM/NAND [flash technology],’ added Ramsay.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.