Marks & Spencer share price: 3 things we learnt from its annual results

The British retailer saw its annual sales and profits fall, but the company looks to rectify the situation over the next 12 months by pressing forward with its ‘digital first’ strategy while maintaining its high street presence.

Marks & Spencer Source: Bloomberg

Marks & Spencer (M&S) had a bad end to the financial year in March, with the British retailer recording a significant slide in sales and profits in its annual results.

Its full-year figures showed underlying pre-tax profits at M&S fell by 10% to £532.2 million with total revenues falling by 3.6%, driven by a string of store closures as the retailer looks to close more than 100 underperforming sites as part of its digital first strategy and cost-cutting programme.

Lacklustre results prompt further store closures

Its disappointing set of full-year results forced M&S to increase the number of store closures its plans to make as part of its digital first strategy from 100 to 120 by 2023.

However, the retailer has promised investors that despite its eagerness to press on with its digital first plans, it will continue to maintain a strong presence on the high street.

Investors vent frustrations with Ocado deal

In February M&S signed a £750 million deal with Ocado to secure home deliveries of its food for the first time, helping the company enter a extremely profitable and competitive part of the retail market.

However, investors were quick to vent their frustrations with how the deal was funded, with M&S financing the joint venture primarily through a rights issue, diluting existing shareholders holdings in the company.

The sale of new share will raise over £600 million, with each rights issue share being sold at a 32% discount, according to a report by Sky News earlier this week.

M&S cuts its dividend to cut costs

Another announcement that was sure to upset shareholders was the retailer’s decision to slash its dividend, with the company’s management reducing the payout to 13.9p a share, representing a 26% decrease over last year.

M&S blamed the dividend cut on a need to cut costs as the company attempts to transform the business and reposition it to more effectively compete with its rivals.

‘M&S is changing faster than at any time in my career - substantial changes across the business to our processes, ranges and operations - and this has constrained this year's performance, particularly in clothing and home,’ M&S CEO Steve Rowe said.

‘However, we remain on track with our transformation and are now well on the road to making M&S special again,’ he added.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.