Lyft share price falls 12% days after IPO debut

The ridesharing app's stock is plummeting days after its much-hyped debut.

Lyft logo after Lyft stock falls Source: Bloomberg

Lyft share price is down 12% just days after launching its IPO on Wall Street. The ridesharing app had a volatile run on the US stock market since its start in late March.

What analysts say about Lyft’s share price

Seaport Global Securities analyst, Michael Ward, said that Lyft share price is declining because it’s too soon to tell if its valuation is justified. Ward said that Lyft has to prove that its core customer base of millennials will only use ridesharing in lieu of owning cars.

‘In order to justify its current market valuation, investors need to take a big leap of faith that the millennials and later generations will forego ownership of a car and opt instead for reliance on a ridesharing service,’ said Ward.

Guggenheim analyst, Jake Fuller, said that the corporation has to address major problems to help its stock rise again. Fuller said that Lyft has to calm investors’ fears about whether Lyft can increase revenue growth and succeed with expansion into customers sharing bikes and scooters.

‘Key issues include limited visibility on the path to profitability, sustainability of revenue growth, scale of investments in bikes, scooters and self-driving cars, and valuation,’ said Fuller.

How Lyft’s share price is affected by losses

Lyft’s stock troubles are possibly a warning sign for Uber, another eagerly anticipated IPO for this year that isn’t yet profitable. As analysts noted, while Lyft generated high revenue of $2.2 billion, the company had losses worsen over the last two years, growing from $708 million in 2017 to $911 million in 2018.

Ward noted that high insurance costs and incentives to retain drivers add to the ridesharing company’s losses. These additional issues will weigh heavily on investors as they continue to evaluate Lyft stock.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.