LaCroix share price down 16% after CEO's controversial comments

The sparkling water company's stock is down after the CEO calls poor sales 'injustice'.

US dollar after LaCroix share price falls Source: Bloomberg

LaCroix share price tumbled after the chief executive officer( CEO), Nick Caporella, made controversial comments about its disappointing third quarter (Q3) earnings report. The beverage company’s stock fell by as much as 16%.

What did Nick Caporella say to make LaCroix share price fall?

Caporella wrote an emotional letter after a lackluster Q3 earnings report. He said in a statement that the disappointing numbers were an ‘injustice’. However, he didn’t clarify how the poor earnings report was caused by any unfair treatment.

‘We are truly sorry for these results stated above. Negligence nor mismanagement nor woeful acts of God were not the reasons — much of this was the result of injustice,’ said Caporella.

Caporella also made comments that could be seen as insensitive to people with disabilities. He compared running LaCroix to caring for a person with disabilities.

‘Managing a brand is not so different from caring for someone who becomes handicapped. Brands do not see or hear, so they are at the mercy of their owners or care providers who must preserve the dignity and special character that the brand exemplifies,’ wrote Caporella in a statement.

What’s next for LaCroix share price?

Caporella’s controversial statements are part of continuing trouble for the company. LaCroix’s owner, National Beverage, had to contend with a class action lawsuit brought by a customer. The lawsuit claims that the company lied about having all-natural ingredients in its flavored sparkling water.

Investment firm Guggenheim believes that competition from other beverages will only add to the corporation’s woes and possibly lower LaCroix’s share price.

‘We continue to see a challenging competitive environment for LaCroix, especially as [Coca-Cola owned] Topo Chico gains traction and Pepsi intends to invest heavily behind Bubly again this year. In our view, this is the bigger issue going forward that will likely prevent LaCroix from regaining its lost market share,' said Guggenheim.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.