Kingfisher share price: what to expect from its Q1 results

The B&Q and Screwfix-owner saw its CEO Veronique Laury step down amid declining profits at the end of its financial year, with investors eager to see if its turnaround plan will finally reap rewards in 2019.

B&Q Source: Bloomberg

When is Kingfisher’s results date?

Kingfisher will release its Q1 results on May 15.

Kingfisher’s results preview: what does the City expect?

Kingfisher ended the year on a downbeat, with the DIY specialist announcing the resignation of its CEO Veronique Laury, alongside a disappointing set of full-year 2018 results that saw it record a 52.8% fall in pre-tax profit at its French business Castorama.

In April, investment bank RBC repeated its ‘underperform’ recommendation for the company but increased its target price for the stock to 220p a share, up from 200p.

Kingfisher’s share price stood at 262p at the time of its recommendation and currently sits at 251p a share as of Tuesday 3:10pm GMT.

‘We have increased our fiscal year 2020-21 pre-tax profit forecasts for Kingfisher by 2% due to stronger than expected industry data for France and the UK recently, helped by strong seasonal sales versus very soft comparisons,’ RBC said in a note.

‘We rate Kingfisher ‘underperform’ with a 220p price target as we think it will take time for the performance of Castorama France to improve, plus we see potential for a margin rebase under a new CEO.’

Kingfisher turnaround woes

Despite the departure of its CEO the DIY specialist has vowed to stick with its five-year turnaround strategy, which it is now three years into, even though the plan has faced criticism from analysts and investors.

Over the last 12 months, Kingfisher’s stock has lost around a third of its value, with the group’s management team hoping to boost its bottom line with its ONE Kingfisher turnaround plan.

However, the decision to get rid of Laury in the wake of the group's full-year results suggested that the turnaround strategy had fallen short of the mark for investors.

The five-year plan is expected to cost around £800 million and involved unifying the group’s product range across its various DIY brands, with a focus on boosting online sales and improving overall efficiency.

The group announced that it is considering closing 15 poor-performing stores over the next two years and closing 19 Screwfix outlets in Germany. It also plans to address the underperformance of Castorama France, which has consistently struggled.

Investors will be eager for an update on who will replace Laury and be hoping that the company’s turnaround plans have finally begun to reap rewards when Kingfisher releases its Q1 trading update on Wednesday next week.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.