Kier share price: what’s the outlook after profit warning sends stock plummeting?

Investors sent the construction company’s share price tumbling last week after the business warned that profits will likely come in below expectations.

Kier Group Source: Bloomberg

Kier Group saw its share price plunge more than 40% last week after the company issued a profit warning to investors.

The news led to concern from shareholders, who were quick to make a comparison between Kier and its late rival Carillion, with the latter collapsing last year.

Future of HS2 and Crossrail unclear

The construction company’s profit warning leaves the future of large-scale infrastructure projects like HS2 and Crossrail into question, with Kier responsible for delivering both after admitting that its full-year profits are expected to come in well below forecasts. In fact, Kier downgraded its full-year profit forecast to £129 million, down from £169 million.

The news sent the company’s share price down by as much as 41% to 163p a share last week – the lowest it’s been since February 1999 – with the stock trading at 159p a share as of 12:10 GMT on Monday.

Emergency rights issue fails

To avoid collapsing like its rival Carillion, the construction and services company launched an emergency rights issue in December last year, with the company looking to raise around £264 million.

However, the fundraising attempt was not welcomed with open arms by investors, with only 38% of the shares taken up, leaving financial institutions to pick up the slack.

Things have only got worse for Kier, with short sellers beginning to catch wind of the ailing company, as several hedge funds bet against the business being able to make it back from the brink.

‘Kier is in a dark place,’ Senior investment manager at Brewin Dolphin John Moore told The Guardian.

‘At the turn of the year the business set out its financials, trading performance and future plans as part of its unsuccessful rights issue, only to now say that this information was largely wrong.’

‘It has broken trust with investors, which does not bode well,’ he added.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.