Johnson & Johnson stock falls after investigation for safety of baby powder

Johnson & Johnson stock is down after being under scrutiny for its baby powder contents.

Johnson & Johnson baby oil bottle after Johnson & Johnson asbestos investigation Source: Bloomberg

Johnson and Johnson stock is down after the company revealed that it was subpoenaed by the US Department of Justice and US Securities and Exchange Commission (SEC). The agencies wanted documents related to the safety of its baby powder products.

Why is Johnson and Johnson being investigated?

Johnson & Johnson is under investigation by the US government agencies for its supposed knowledge about asbestos in its baby powder products . The health care product company has had to settle numerous lawsuits brought by female customers alleging that the asbestos in the talc powder caused them to contract ovarian cancer. Extensive reporting by Reuters and the New York Times in December 2018 showed that the corporation apparently knew about the carcinogenic material in its powder, but kept it hidden from the public.

In a filing with the SEC, Johnson & Johnson noted that it was co-operating with the agencies in their investigations.

‘Decades of independent tests by regulators and the world’s leading labs prove Johnson & Johnson’s baby powder is safe and asbestos-free, and does not cause cancer. We intend to cooperate fully with these inquiries and will continue to defend the Company in the talc-related litigation,’ noted the company.

Why is the US Congress also investigating Johnson & Johnson?

US government agencies are not the only ones investigating Johnson & Johnson. US Senator, Patty Murray, a member of the Senate Health Committee, also wanted the corporation to release documents about the contents of its talc powder.

‘I am troubled by recent reports of an alleged decades-long effort by Johnson & Johnson to potentially mislead regulators and consumers about the safety of one of its products, which may have resulted in long-term harm for men, women and children who used Johnson & Johnson baby powder,’ wrote Murray in a letter to Johnson & Johnson.

Though the company had a positive Q4 earnings report, the reporting about the asbestos has caused a massive selloff of Johnson & Johnson stock that wiped out $40 billion in one day from its market value. It remains to be seen if investors will move past this latest crisis for the corporation.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.