IQE share price drops 26% after noting Huawei ban will hurt profits

The semiconductor company's stock tumbles after offering a weak forecast for its 2019 revenue.

IQE share price has plummeted after worse-than-expected 2019 revenue guidance. The semiconductor wafer maker warned that the US ban on conducting business with Chinese electronics company Huawei will have a distressing impact on the global semiconductor industry.

Huawei ban has global effect on semiconductor industry

Huawei has been placed on a US trade blacklist for allegedly posing a security risk to the US government. As a result, many chipmakers that conduct business with the electronics giant like Broadcom say that the ban will negatively impact their revenue.

IQE is also feeling the effects of the prohibition on conducting business with Huawei. IQE supplies wafers to chip companies, including some that also supply chips to Huawei.

Dr. Drew Nelson, chief executive officer (CEO) of IQE, noted that because of ‘unprecedented times for the global semiconductor industry,’ the corporation expects full-year 2019 revenue to be between £140 million-£160 million. That falls below analysts’ expectations of £175 million.

Nelson spoke about how the Huawei ban will have a wide-ranging effect on semiconductor supply chains.

‘It is now clear that the impact of Huawei’s addition to the US Bureau of Industry and Security’s Entity List is having far-reaching and long-lasting impacts on global supply chains,’ said Nelson.

Can IQE share price survive the Huawei ban?

IG analyst, Jeremy Naylor, noted that IQE has diverse business interests besides semiconductor wafers like lasers and infrared technology. Despite the reduced 2019 forecast, Nelson said that IQE will make adjustments to increase its profits after the Huawei ban.

‘This is a matter outside of IQE’s control but we have responded swiftly to leverage our breadth of relationships and to pursue new sales opportunities. We are also taking prudent expenditure actions in order to manage through this period of uncertainty,’ said Nelson.

‘We anticipate significant new customer qualifications during the second half of 2019 as a result. As global markets adjust and recover, we remain extremely well placed for significant future growth,’ added Nelson.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.