IBM share price down 5% after Q1 results revenue miss

The tech company's stock falls after a worse-than-expected Q1 earnings report.

IBM logo after IBM Q1 earnings Source: Bloomberg

IBM share price is down after a mixed Q1 earnings report. IBM’s Q1 earnings per share were high, but IBM’s Q1 revenue fell below Wall Street expectations.

IBM earnings:key figures

Earnings per share $2.25
Revenue $18.18 billion
Cloud and Cognitive Software Sales $5.04 billion

IBM share price down 5% after missing revenue estimates

IBM’s earnings per share were $2.25, slightly higher than financial experts’ predictions of $2.22. IBM’s Q1 revenue was $18.18 billion, less than the $18.46 billion expected from Wall Street. The corporation’s cloud and cognitive software sales fell by 1% to $5.04 billion, but cloud revenue overall increased 10% each year to its current revenue of $19.5 billion. Chief executive officer, (CEO), Ginni Rometty, touted the success of the company’s cloud services.

‘In the first quarter, our cloud revenue growth accelerated, and we again grew in key, high-value areas in Cloud and Cognitive Software and in consulting. IBM's investments in innovative technologies coupled with our industry expertise and our commitment to trust and security position us well to help clients move to chapter two of their digital reinvention,’ said Rometty.

James Cavanaugh, IBM’s chief financial officer(CFO), also spoke about IBM’s Q1 earnings surpassing estimates.

‘In the first quarter, we significantly expanded profit margins, led by our services businesses. Our focus on prioritizing our investments in the emerging high-value segments of our industry has enabled us to drive higher profitability and strong cash generation, ' said Cavanaugh.

How did IBM’s Q1 earnings compare to other tech stocks?

Compared to software company Adobe, IBM’s Q1 earnings also outperformed and beat estimates. Adobe also had a better-than-expected earnings report.

What is IBM’S 2019 earnings guidance?

IBM offered light guidance for its 2019 earnings. The tech company expects $13.90 earnings per share in 2019 earnings. That figure is slightly less than the $13.91 projected by financial experts.

Will Red Hat help IBM’s earnings in the future?

IBM’s $34 billion acquisition of Red Hat, will be final later in 2019, but financial analysts from Nomura Instinet wrote that the purchase will help IBM’s earnings in future quarters.

‘IBM is winning new, even cloud-native, customers before RHT[ Red Hat]. OpenShift [a Red Hat product] should help IBM win new customers and new workloads as enterprises begin to usher mission-critical applications from on-premise to public or private clouds,’ wrote Nomura Instinet analysts.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.