IAG share price edges higher after full-year results beat expectations

The British Airways owner managed to overcome rising fuel costs and exceed analysts earnings call, but with no formal plan for handling Brexit investors sentiment remains subdued.

International Consolidated Airlines (IAG) posted a strong set of full-year 2018 results, despite rising fuel costs and air traffic control strikes threatening to hurt the company’s profits.

In fact, the British Airways owner exceeded analysts’ forecasts for the fiscal year, with the company planning to order 18 Boeing 777-9 planes to boost capacity, with the positive set of results helping to send its share price a touch higher on Thursday morning.

‘Yet again, we’ve improved our operating profit this year and our adjusted earnings per share grew by 15.1%,’ IAG CEO Willie Walsh said.

IAG results: key figures

Operating profit rose to €655 million in IAG’s fourth quarter, up from €550 million in the same period a year prior, with passenger unit revenue for Q4 18 climbing 1.6%.

Non-fuel unit costs for the quarter edged higher by 0.9%. Meanwhile, operating profit for the year reached €3.2 billion, up from €2.95 billion last year, representing a 9.5% increase.

IAG ended the fiscal year with €6.3 billion of cash on its balance sheet, down by €402 million compared with last year, while adjusted net debt to EBITDAR increased from 0.1x to 1.6x.

IAG lacks Brexit contingency plan

The group’s share price may have climbed higher if it had made some mention of how it plans to handle airline disruption in the wake of Brexit.

Brexit regulation with regards to air travel was a key concern raised by analysts with the UK scheduled to leave the bloc on March 29.

At the start of the new year, Brussels warned IAG that it must be able to show it is more than 50% owned and controlled by EU investors if it is to retain flying rights in the bloc, leading to the group blocking non-EU investors from buying stock, which hurt its share price.

Rising fuel costs fail to bring down IAG profit

Fuel unit costs for the quarter climbed 9.5% as oil prices have begun to stabilise following the implementation of OPEC supply cuts in January, sending Brent crude above $60 a barrel level after coming close to falling below $40 late last year.

‘This was a very good performance despite three significant challenges: fuel prices increasing 30%, considerable air traffic control disruption and an adverse foreign exchange impact of €129 million,’ Walsh said.

‘At constant currency, passenger unit revenue improved by 2.4 per cent while non-fuel unit costs decreased by 0.8 per cent on capacity growth of 6.1 per cent,’ he added.

IAG lifts dividend despite challenging future

The group managed to increase the size of its dividend payout to shareholders ahead of its results with a special dividend of 35 cents per share, reprsenting an additional €700 million on top of a final proposed dividend of 16.5 cents per share.

In the last two days, IAG’s stock fell a little over 7% after the company was removed from several MSCI global equity indices after failing to comply with US index compilers rules on foreign ownership of shares.

Its removal from major indices has seen passive investment funds that have invested in IAG through index trackers to sell their stakes in the group, applying further downward pressure on its share price.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Handelen rondom brexit

Lees hoe traders continu beïnvloed worden door het vertrek van het Verenigd Koninkrijk uit de EU, en ontdek:

  • De unieke kansen bij een 'harde' en 'zachte' brexit
  • De markten om in de gaten te houden
  • Alles wat tot nu toe gebeurd is

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.