Go-Ahead share price: 4 things to watch out for in its Q3 results

The British public transport provider has made significant progress with its three-pronged growth strategy so far this year, with investors eager for an update this week on its performance.

Go-Ahead Source: Bloomberg

Go-Ahead Group recorded a strong start to 2019, with the company’s share price climbing more than 35% between January to late-February, though in the months that have followed its stock has slid more than 10% and trading at £18.31 levels as of Monday 11:45am.

In a bid to strengthen and stabilise its share price the British public transport provider has embarked on a three-pronged approach to driving growth at the company, with investors eager for an update on its performance when its releases its third quarter (Q3) results on Thursday.

Go-Ahead making ‘good progress’ with three-pronged growth strategy

In its half-year results that the company published back in February, Go-Ahead had made good progress across all three of its strategic pillars, which sees the business focusing on growing its core business, while winning new bus and rail contracts, as well as investing in the future of transport.

‘I’m pleased to report that our half year results are ahead of our expectations,’ Go-Ahead Group CEO David Brown said.

Go-Ahead full-year guidance upgraded

Go-Ahead Group’s strong first half results came in above expectations, with the company’s rail business pulling its profits up over the first six months of trading.

In fact, rail operating profit came in at £17.6m ahead of expectations, though lower than last year due to the end of the London Midland franchise in December 2017. The strength of its rail business this year allowed the company to upgrade its full-year guidance.

International growth on track

Go-Ahead has also taken significant strides forward with its international expansion plans, with the company landing three additional contracts outside of the UK.

The company managed to secure rail contracts in Norway and Germany, with Go-Ahead also winning a consultancy contract in Australia.

Overall, annualised revenue from the 10 international contracts secured to date is expected to be over £400 million, with Go-Ahead boasting a strong pipeline in its target markets.

The business remains on track to deliver 15%-20% of group operating profit from international operations by 2022.

Go-Ahead invests for the future

Go-Ahead plans to stay in front of its rivals by investing in its future and the ever-changing demands of customers. PickMeUp, the group’s new demand responsive transport operation based in Oxford, has seen its user numbers increase by 20,000 and is currently providing 3,000 weekly rides.

Meanwhile, the company’s Billion Journey Project incubator is creating opportunities with start-ups, with two pilots already underway and more to come down the line. By investing domestically, internationally and within the technology space, Go-Ahead is expecting to deliver a strong set of results in 2019, with

free cash flow generation forecast to be strong, helping the business reduce its net debt and support the payment of dividends for its shareholders.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.