Fiat Chrysler share price down 1% after withdrawing Renault merger offer

Italian-American Fiat Chrysler ends its bid to buy French Renault after the two carmakers couldn't reach an agreement.

Renault logo Source: Bloomberg

Fiat Chrysler share price dropped after the corporation ended its bid to merge with Renault. The surprise announcement from Fiat Chrysler comes just days after the automaker submitted an offer to partner with Renault.

Why did Fiat Chrysler withdraw its merger offer to Renault?

Italian-American Fiat Chrysler blamed Renault’s native French government for the deal collapse. The French government owns 15% of Renault and pushed for Fiat Chrysler to guarantee a dividend to Renault shareholders, including the government. According to sources close to Renault, the French government also wanted to delay the merger until Nissan, a member of the Renault-Mitsubishi-Nissan Alliance, approved the deal.

Fiat Chrysler confirmed the withdrawal of the merger offer in a statement and said that the French government jeopardised the potential partnership.

‘It has become clear that the political conditions in France do not currently exist for such a combination to proceed successfully,’ said Fiat Chrysler.

Renault also released a statement expressing regret about the failed merger offer from Fiat Chrysler.

‘Groupe Renault expresses its disappointment not to have the opportunity to continue to pursue the proposal of FCA [Fiat Chrysler]’, said Renault.

What’s next for Renault?

The merger was supposed to combine Fiat Chrysler’s strong sales with Renault’s cutting-edge technology to create popular fuel-efficient cars. The deal would have also created the world’s third-largest automaker. The collapse of the potential merger likely hurts Renault more than Fiat Chrysler as it recovers after the arrest of former Alliance chief, Carlos Ghosn, for fraud.

While the merger talks seem to be over, Nissan chief executive officer (CEO), Hiroto Saikawa, said he is open to a union of the carmakers in the future.

‘I welcomed the broadening of the [Renault-Mitsubishi-Nissan] Alliance’s opportunities, and I still feel that way,’ said Saikawa.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.