Eldorado Resorts buys Caesars Entertainment in $17.3 billion deal

Eldorado Resorts buys Caesars Entertainment in a deal that creates the largest gambling company in the US.

Trader looks at Eldorado/Caesars merger Source: Bloomberg

Caesars Entertainment share price jumped 14% after being bought out by Eldorado Resorts. The merger will be paid for in a $17.3 billion cash-and-stock deal, including taking on Caesars’ debt.

Eldorado/Caesars merger details

Caesars owns and operates 34 properties across nine US states and three continents. Caesars is one of the largest and most renowned casino corporations in the US, but had financial trouble over the past few years. The company filed for bankruptcy in 2015. The corporation’s $9 billion debt is greater than its $7 billion market value.

Eldorado owns 26 casinos in 12 US states. Though the casino is smaller than Caesars, Eldorado has been much more successful over the last few years with acquisitions of rival casino companies like Isle of Capri. Eldorado purchased Caesars to gain strength against competition from Wynn Resorts.

The newly created casino company will still have the Caesars name and manage 60 casinos in 16 states. Eldorado shareholders will own 51% of the company and Caesars stockholders will get 49%.

Eldorado and Caesars comment on merger

Tom Reeg, chief executive officer (CEO), of Eldorado, spoke about Eldorado’s merger with Caesars.

‘Eldorado's combination with Caesars will create the largest owner and operator of US gaming assets and is a strategically, financially and operationally compelling opportunity that brings immediate and long-term value to stakeholders of both companies,’ said Reeg.

Jim Hunt, chief executive officer (CEO) of Caesars, spoke about the approval of the deal by Caesars’ board of directors.

‘This announcement is the culmination of a thorough evaluation by the Caesars board of directors. The board unanimously concluded that the combination of these two companies creating an even stronger entity is a decision for our shareholders' consideration and vote for immediate and ongoing value,’ said Hunt.

Carl Icahn, a prominent investor in Caesars, pushed for the sale of the company for months. He praised Eldorado’s merger with Caesars.

‘While I criticised the Caesars board when I took a major position several months ago, I would now like to do something that I rarely do, which is to praise a board of directors for acting responsibly and decisively in negotiating and approving this transformational transaction,’ said Icahn.

The deal still has to be approved by the shareholders of both companies. The merger is expected to be completed in early 2020.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.