Dow Jones up as US Congress reaches deal to avoid government shutdown

Wall Street sign after Dow Jones up after no government shutdown Source: Bloomberg

Wall Street is pleased with the news that the US Congress has tentatively reached a deal to avert a government shutdown. The Dow Jones has risen by as much as 200 points in trading after the news.

Why is the Dow Jones up now?

The Dow Jones is up after lawmakers in Congress reached an agreement ‘in principle’ to a compromise on funding for a proposed wall along the US-Mexico border. Republicans and Democrats agreed to build a type of fencing between the two nations to try to deter undocumented immigration. They also approved a reduction in the number of undocumented immigrants detained by the Immigrations and Custom Enforcement (ICE) agency.

While the pact has yet to be approved by US President, Donald Trump, Wall Street is still relieved about the potential deal. There is also optimism about a possible US-China trade agreement. Societe Generale’s Global Strategist, Kit Juckles, wrote that investors feel more comfortable taking risks now that there are some concessions in those volatile issues.

‘The US government shutdown seems to have been averted and there’s a strong chance that import tariffs on Chinese goods will be postponed. Risk is on,’ wrote Juckles.

Will the US stock market rally last?

While the Dow Jones is up now, the surge in stocks may not last if the US-China trade negotiations fall through or the US government shutdown happens again. Ironically, Trump who is not known to compromise, may have to find common ground on both issues to keep Wall Street happy. Chris Rupkey, chief economist at MUFG Union Bank in New York, wrote that the US stock market could benefit from Trump negotiating more with his political rivals.

'The market has been held back by uncertainty from a potential second federal government shutdown and questions about the U.S. trade talks with China. But we are entering the next presidential election cycle in 2020, and we expect the Trump administration will find more reasons to compromise at least on economic issues than they have in the last couple of years,’ wrote Rupkey.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.