Dixons Carphone share price: 4 things we learnt from its annual results

Over the last 12 months, the consumer electronics retailer delivered a strong set of figures as it continues its transformational journey.

Dixons Carphone Source: Bloomberg

Dixons Carphone hit its targets in 2018, delivering around £300 million of headline profit, driven by strong sales growth that helped it grab more market share in the UK and Ireland, as well as internationally.

The consumer electronics retailer owes its success to its new growth strategy that was launched back in December last year with the aim to transform the business.

UK and Ireland electricals see strong sales growth

Dixons Carphone was able to gain significant market share in electricals across all territories, helping the company record a 1% increase in like-for-like sales in the UK and Ireland, along with a 4% increase in international like-for-like revenues.

‘In UK & Ireland electricals, we expect growing sales and headline profits this year and beyond,’ Dixons Carphone CEO Alex Baldock said.

Dixons Carphone focused on credit and online services to drive growth

The company has also made significant progress in its credit and online businesses, with both representing major growth opportunities capable of driving profits in the years ahead.

For this reason, Dixons Carphone has invested in improving customers experiences in both the arenas in the hope of making its customer relationships stickier and more valuable.

‘The same focus on credit, online and services will ensure our strong international business continues its trajectory of growing sales and market share, while further improving profitability,’ Baldock added.

UK mobile market remains challenging

The UK mobile market continues to remain a challenge for Dixons Carphone, with the business expecting another painful year ahead that will see it make a significant loss.

However, the retailer has committed to accelerate its integration of mobile and electricals into one business and as the benefits of this consolidatory process emerge, Dixons Carphone believes that mobile will be able to breakeven within two years.

Five-year transformation plan delivers results early

Overall, with investment in the company’s transformation underpinning UK and Ireland electricals and international growth in sales and headline profits, and accelerating the changes in mobile, the business remains confident it can bring forward its long-term ambitions.

Dixons Carphone has committed to delivering £1 billion of group free cash flow over the five year plan, but also to accelerate its £200 million cost reduction promise by two years and secure at least 3.5% group EBIT margins by a year.

Learn more about trading shares


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.