Del Monte Pacific’s shares get a lift as it swings to profit in 2019

Del Monte Pacific's shares on the Singapore Exchange rose by S$0.03 from Thursday’s S$0.12 to S$0.15 on Friday.

Del Monte Pacific Source: Bloomberg

Food and beverage firm Del Monte Pacific’s share price gained on Friday after the firm posted a net income of US$20.3 million for the fiscal year 2019, a turnaround from the US$36.5 million of losses in the previous year. The profit was driven by the results in Asia, the group said, while it continues to transform its business in the United States (US).

Del Monte Pacific shares on the Singapore Exchange (SGX) rose by S$0.03 from Thursday’s S$0.120 to close at S$0.152 on Friday. On Monday, the group’s share price rose by 1.32% or S$0.002 to S$0.154, at around 10.30am Singapore time.

The canned fruit manufacturer, which is dual-listed on the SGX and the Philippine Stock Exchange, posted an 11% decline in sales at US$1.95 billion, attributing the fall to the ‘divest(ment) of the Sager Creek vegetable business in September 2017, lower volume of retail branded products due to promotion reduction and distribution losses’.

The firm had sold its vegetable brand business Sager Creek to McCall Farms, a US vegetable and fruits canning firm back in 2017.

‘We have proactively reduced costs within our control amidst headwinds of rising tin prices. We are pleased to deliver a full-year net income for Del Monte Pacific, driven by our results in Asia, while we invest in transforming our US business,’ the firm’s chief executive Joselito D. Campos, Jr. said.

‘We are encouraged by the accelerated pace of innovation and new product launches especially in the US, taking us into new categories and formats outside the can which is not growing,’ he added.

Fourth quarter net income higher year-on-year at US$6.3 million

Net income for the quarter came in at US$6.3 million, higher than the US$4.0 million in the same period a year ago.

For the fourth quarter, sales were 13% lower year-on-year at US$432.6 million mainly due to the divestiture of its Sager Creek business, slower sales in the US and the Philippines, the group said.

Del Monte Pacific share price: Technical view

Del Monte’s share price has performed weakly over the last year, with the share price down by 30% before its earnings announcement on Thursday, due to the lack of profitability in the earlier quarters.

Over the last five years, the firm has seen its revenue up by 7.9% per year. Comparing the firm’s revenue with the steep annual decline in share price of 26% per year, it reflects the pessimism investors have over the continual losses posted by the firm.

However, with the latest positive results, the group’s share price has improved slightly over the last few days. Year-to-date, Del Monte’s shares have since risen by 18.5%, from S$0.13 on January 2, 2019.

Del Monte Pacific Source: IG data


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.