Debenhams says profit guidance ‘no longer valid’ as refinancing talks drag on

The struggling British department store saw its share price take a tumble on Tuesday after it issued the profit warning, blaming the poor economic outlook and high financing costs for its lacklustre performance.

Debenhams Source: Bloomberg

Debenhams warned investors on Tuesday that profit guidance the company provided in January is ‘no longer valid’, with the British department store blaming macroeconomic uncertainties and increased financing costs for its failure to meet market expectations.

Despite the profit warning, the company’s CEO Sergio Bucher said that the business is making good progress with stakeholder discussions that will allow it to find a ‘firm footing for the future’.

But he did admit that this restructuring process will still require the shutdown of around 50 stores across the UK in the medium-term.

Debenhams restructuring drags on

In February, the department store managed to secure a £40 million emergency financing package that gave it more time to restructure the ailing business and helped it avoid collapse.

‘Our priority is to secure the best outcome for the business and all our stakeholders, whilst minimising the number of store closures and job losses,’ Bucher said.

‘To do this, as we have said before, we will need the support of both landlords and local authorities to address our rents, rates and lease commitments.’

The company believes that by following this cost-cutting programme it can make an annualised saving of around £80 million. Debenhams is also expecting its first ranges resulting from its sourcing partnership with Li & Fung to hit stores this quarter.

Debenhams share price takes a tumble after profit warning

Following the trading update, Debenhams share price tumbled 12% on Tuesday morning, with the slowly clawing back its losses to trade 2% down as of 4:00pm GMT.

In the six months to March 2 the department store saw its gross transaction value had fallen by 5.4% compared with the same period a year prior, with UK sales declining 6% over that time.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.