Cronos sells Whistler Medical shares to Aurora Cannabis

The marijuana producer sells its stake in Whistler Medical Marijuana to rival Aurora.

Marijuana plant after Cronos sells Whistler Medical shares Source: Bloomberg

Cronos Group has sold its 19% of shares in Whistler Medical Marijuana to rival cannabis maker Aurora. Shares of the Canadian cannabis company fell 2% after the news.

Why is Cronos selling Whistler shares to Aurora?

Cronos has sold its shares in Whistler Medical, a medical marijuana company that produces 18 strains of pot and also sells CBD oil, to capitalise on the pot boom across the US and Canada. As the drug is legalised across much of North America, the growth in cannabis has led many marijuana companies to consolidate as a result.

In this strategic deal, Aurora will pay Cronos C$175 million for the stake in Whistler Medical. In return for the stake, Cronos will receive Aurora stock worth C$26.6 million dollars. Cronos will also receive an extra C$7.6 million shares based on the achievement of certain milestones after the acquisition.

Mike Gorenstein, chief executive officer (CEO), of Cronos, thanked Whistler for their partnership after selling the shares.

‘We'd like to thank and congratulate Whistler for their partnership over the past two years,’ said Gorenstein.

‘Whistler's commitment to creating high-quality products and establishing a premium brand has generated value for consumers and investors alike. We are proud to have been part of their growth and look forward to their progress through this venture,’ added Gorenstein.

Aurora CEO, Terry Booth, spoke about the expansion efforts the company wants to implement with its purchase of Whistler.

‘Applying certain of our best practices to the Whistler cultivation protocols, we anticipate an increase in capacity of the Pemberton facility beyond the stated 5,000 kg annual production target,’ said Booth in a statement.

What’s next for Cronos stock?

Cronos stock rose briefly before falling after Aurora acquired its shares of Whistler Medical. Though some investors say marijuana is a good investment and are bullish on the commodity, there is also concern about an oversaturation in the market. Cronos and Aurora hope that this consolidation will encourage investors to continue to invest in marijuana.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.