Crest Nicholson share price: what to expect from its half-year results

The British homebuilder has done a good job at implementing its growth strategy this year, but the company still saw its sales slow this year as it prioritises cash flow and dividends.

Crest Nicholson Source: Bloomberg

When is Crest Nicholson’s results date?

Crest Nicholson is scheduled to release its half-year results on June 11.

Crest Nicholson results preview: what does the City expect?

Last month, Crest Nicholson reported that residential sales to date and forward-looking sales for the year fell by 4% to £715 million, down from £745 million recorded last year.

However, despite the slide in sales, the British homebuilder maintains that it has made good progress in implementing its strategy over its first six months of trading this year, with performance forecast to pick up in the second half of 2019.

The decline in sales was mitigated by the company’s new strategy, with its shift in focus toward lower price points and completing more joint ventures with housing associations helping to reduce its net debt by 13% to £68.2 million.

'We will continue to grow our partnerships with registered providers who are playing an increasingly important role in the diversification of tenures,’ Crest Nicholson Interim CEO Chris Tinker said. ‘This strategy trades an element of margin for reduced risk and improved cash flows.’

‘We maintain a strong balance sheet and operate a disciplined business model, generating good returns on our chosen investments. We have reduced debt in the half year and expect to be cash positive by the end of the year after paying ordinary dividends of 33 pence per share,’ he added.

The company’s stable set of results this year have been reflected by analysts, with eight investment banks rating the stock with a ‘hold’ rating, while another five opted to give the homebuilder’s ‘buy’ grade.

The average 12-month price target among analysts covering the stock is 406.90p a share. Crest Nicholson’s share price sits at 369p a share as of 15:30 on Wednesday.

Crest Nicholson maintains full-year guidance despite challenging start

Crest Nicholson was forced to change tact this year, putting the brakes on aggressive growth plans in favour of returning values to shareholders by increasing its dividend and reducing the amount of debt on its balance sheet at the expense of lower margins.

Brexit has provided the mpetus for the strategy rework, with the sector at large struggling in the face of major political uncertainty that has had a freezing effect on the British housing market.

The strategic shift by the homebuilder this year is delivering results so far, with investors hoping for a clearer picture of the future when the company unveils its half-year results later this month.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.