Costain Group share price: what's the outlook as new strategy is announced?

The construction company has set its sights on a 7% margin after announcing it plans to transform the business into the ‘Uber of construction’ by using disruptive technologies.

London Source: Bloomberg

Costain has unveiled a major turnaround plan that aims to transform the company into the ‘Uber of construction’, with the five-year strategy promising to increase the group’s margins to between 6% - 7%.

The ambitious new plan, which looks to harness the power of ‘disruptive technologies’, comes after the company’s share price plummeted more than 38% following its profit warning last week.

Can Costain become the ‘Uber of construction’?

As part of the company’s ‘leading edge’ growth strategy, Costain plans to expand higher-margin asset management, digital solutions and consultancy, with the aim of increasing their contribution to group profit from 35% to 55% by 2024.

‘Costain aims to shape the future infrastructure we have in UK, in the same way that Apple has shaped the way we use our mobile phones and the way we buy music,’ Costain CEO Alex Vaughn said.

‘In the same way that Amazon used digital technology to transform the way retail services are provided, we are today and will increasingly use technology to enhance the performance of our service,’ he added.

The company is not only focused on improving its technology offering but is also looking to restrict the business into four key markets, including Transportation, Water, Energy and Defence.

Practise trading Costain and other stocks by opening an IG Demo Account.

Costain looks to rebound after major contract delays

Shares in the company fell sharply on Friday last week after its profit warning which was precipitated by a string of delayed or cancelled contracts that hurt its revenues.

Costain was hit by delays to works on the HS2 railway project, as well as the M6 smart motorway contract, while the Welsh government cancelled its £1.4 billion M4 project over fears the works would damage the habitat of local wildlife.

‘Despite delays to the timing of certain contract start dates and new awards, our markets are strong, as evidenced by the breadth of our new contract awards in the first half,’ Vaughan said.

‘We have a strong balance sheet, profitable operations and a broad range of capabilities to support the growth of the business. Costain is well placed to secure the opportunities ahead of us,’ he added.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.