Citigroup share price: 4 things to watch for in Q1 results

The US bank has to address four factors before its Q1 earnings report.

Citigroup logo before Citigroup Q1 earnings Source: Bloomberg

Citigroup share price could be influenced by its Q1 results. Citigroup Q1 revenue could be influenced by these four factors.

Will lowered expectations hurt Citigroup’s Q1 results?

The bank’s chief financial officer, Mark Mason, lowered expectations for Citigroup’s Q1 earnings after a mixed Q4 revenue report. Mason offered weak guidance for Citigroup’s Q1 earnings despite the recovery from low earnings in late 2018 because of the volatility on Wall Street.

‘We've started to see markets stabilize and trade higher, but we haven't yet seen a full recovery from a year ago,’ said Mason.

He also noted that earnings may be down by quarter, but expected year-by-year growth.

‘Quarter-over-quarter they're likely to be down, but year-over-year we expect there to be higher revenues, especially in M&A and investment grade debt issuance,’ added Mason.

The lowered guidance for Citigroup’s Q1 earnings could impact the bank’s revenue.

Could digital wallets increase Citigroup’s Q1 revenue?

While Citigroup has weaker-than-expected expectations for its earnings, Citigroup’s Q1 profits could be improved by an electronic wallet that competes with Apple Pay. The bank will offer customers a digital payment system that can be accepted by more merchants.

‘Digital payments are rapidly growing, and there’s a need for bank-grade technology, said Manish Kohli, Citigroup’s global head of payments and receivables.

Kohli added that the payment service is also ‘about giving choice and control to consumers to stay with whatever method of payment they like’.

Kohli also promised that the bank will establish relationships with business owners to make it easier for the bank’s customers to make purchases.

‘We will manage all the relationships,’ said Kohli.

The universally accepted digital wallet for clients could help increase Citigroup’s Q1 earnings.

Could Venezuela affect Citigroup’s Q1 earnings?

Citigroup’s Q1 results could be impacted by its connection to the political turmoil in Venezuela. Last month, the corporation announced it will sell tons of gold the bank received from the Venezuelan central bank as collateral on a $1.6 billion loan.

Venezuela’s bank missed a deadline to pay back the loan, so the bank took possession of the commodity. Citigroup’s Q1 profits could be impacted by a possible $1.5 billion sale of the Venezuelan gold.

Will the Hong Kong banker scandal impact Citigroup’s Q1 profits?

Citigroup’s Q1 revenue could be influenced by a scandal involving Hong Kong. Eleven bankers were disciplined after misconduct allegations. The bank noted the termination of eight of the employees in a statement.

‘A review of Hong Kong-based cash equities execution identified personal conduct that did not meet our standards and we have taken appropriate action,’ said Citigroup.

The bank has a large presence in Asia and this latest debacle could negatively impact Citigroup’s Q1 earnings.

Citigroup’s Q1 revenue report will be one of many investors will watch to see if banks will have a positive earnings season.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.