Citigroup has mixed Q4 earnings report

Citigroup has high profits per share, but lowered revenue.

Citibank building before Q4 earnings Source: Bloomberg

Citigroup has positive and negative news in its fourth-quarter(Q4) earnings report. The bank started earnings week for financial institutions by increasing its earnings per share, but missing revenue estimates.

How the US markets in December affected Citigroup

The unpredictability of Wall Street had an effect on Citigroup and its Q4 earnings. Overall revenue dropped by 21% to $17.1 billion because of the correction in the US markets in December. Many banks were hit hard by the volatility in 2018, and Citibank was no exception. The reported revenue is less than the $17.6 billion financial experts expected from the corporation.

Shares also disappointed in Citigroup’s Q4 report, declining by 18%. However, earnings per share(EPS) were up, with the bank producing $1.61 in EPS. The corporation bought back 74 million of its own shares to boost its earnings. Despite the mixed report, chief executive officer (CEO), Michael Corbat, noted the success of the bank’s corporate lending and international lending divisions.

‘A volatile fourth quarter impacted some of our market-sensitive business. However, our ICG accrual businesses – Treasury and Trade Solutions, Securities Services, Private Bank and Corporate Lending – continued their strong performance. And in Global Consumer Banking, we had good underlying growth in U.S. Branded Cards and solid performance from our franchise in Mexico where we have been investing,’ said Corbat.

What’s next for Citigroup?

Corbat sees Citigroup’s shares improving in the new year, after the unpredictability of 2018. Though the institution’ trading revenue plummeted last year after bond trading declined, the chief financial officer (CFO), John Gerspach, is optimistic about the company’s trading circumstances.

‘We have seen improvements in trading conditions. Volatility has somewhat moderated, and equity prices and yields have shown signs of stabilization,’ said Gerspach.

Citibank’s Q4 earnings report could be signal a disappointing one for other banks as they report their revenue this week. The 2018 stock market could have a great impact on the first banking earnings reports of the new year.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

De marktupdate van IG

Een vooruitblik op de aankomende beursdag, elke ochtend in uw inbox. Ga altijd goed geïnformeerd de markt op en schrijf u nu in voor deze gratis dagelijkse marktupdate.


Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.