Caterpillar Q4 results: shares fall 8% on earnings revenue miss

The US stock market falls after Caterpillar has its worse earnings report in a decade.

Caterpillar stock is plummeting after a worse-than-expected fourth quarter (Q4) earnings report. Caterpillar revenue was down after releasing its revenue report and the Dow Jones has also fallen in early-morning trading as a result.

Caterpillar earnings:key figures

Earnings per share (EPS) $2.55
Revenue $14.34 billion
Cash flow $2.5 billion
Energy and transportaion sales $6.287 billion
Resource industry sales $2.979 billion

Caterpillar earnings

Caterpillar earnings per share were $2.55, less than the $2.99 Wall Street expected. Caterpillar revenue was $14.34 billion,smaller in comparison to the $14.33 billion that financial experts predicted. The corporation noted the decline was because of reduced sales in China.

‘Sales in AsiaPacific declined due to lower demand in China, partially offset by higher demand in a few other countries in the region. Unfavorable currency impacts also contributed to the sales decline,’ said Caterpillar.

The drop in Caterpillar earnings has been attributed to the tariffs that US President, Donald Trump, imposed on Chinese imports. The company said that because of the increased taxes, Caterpillar had to pay more for Chinese materials and there were fewer sales in the Asian nation as well. Economist, Gina Gopinath, noted that China’s economic slowdown could impact US stocks.

‘China's growth slowdown could be faster than expected especially if trade tensions continue, and this can trigger abrupt sell-offs in financial and commodity markets,’ said Gopinath.

Chief executive officer, Jim Umpleby, was still optimistic about Caterpillar’s Q4 results. While the revenue missed expectations, he touted the higher earnings per share.

‘In 2018, Caterpillar achieved record profit per share and returned significant levels of capital to shareholders. Our global team remained focused on serving our customers, executing our strategy and investing for future profitable growth,’ said Umpleby.

What do Caterpillar’s Q4 results mean for their prices?

Caterpillar’s Q4 results could mean a reduced share price. The lackluster Caterpillar earnings report has already caused its stock to plummet. The stock price could drop below its current $125.29.

What do Caterpillar’s Q4 results compare to other construction equipment stocks?

Caterpillar’s Q4 earnings mean a worse-than-expected construction equipment stocks like John Deere. John Deere is releasing its earnings report in February, and it could similarly be affected by the US-China trade war that diminished Caterpillar’s profits. Peter Cardillo, chief market economist at Spartan Capital Securities, believes that the lackluster report from Caterpillar could be negative reports for other construction equipment stocks.

‘With Caterpillar blaming China, investors are expecting more companies do the same’, said Cardillo.

What is Caterpillar’s dividend forecast?

Caterpillar’s dividend forecast is high for its earnings per share. The company is predicting $11.75-$12.75 per share. Umpleby also had moderate guidance for the next Caterpillar earnings report.

‘Our outlook assumes a modest sales increase based on the fundamentals of our diverse end markets as well as the macroeconomic and geopolitical environment. We will continue to focus on operational excellence, including cost discipline, while investing in expanded offerings and services to drive long-term profitable growth,’ said Umpleby.

Caterpillar is the first major company to report earnings during a busy week for revenue reports. Caterpillar’s Q4 results could be a sign of trouble for other corporations that are coping with China’s economic slowdown.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.