Capita share price: 4 things to watch out for in its 2018 results

The outsourcing company had a challenging 2018 in the wake of Carillion, but investors are interested to see what progress has been made in its full-year results on Thursday.

Capita Source: Bloomberg

Capita has had a challenging 12 months of trading in 2018, with the company struggling to turn itself around in the wake Carillion’s collapse in January amid a myriad of headwinds.

Investors will be looking to see if the company’s new management has made any headway in its full-year results on Thursday, after Capita was forced to issue two profit warnings over the course of last year, with its share price still hovering dangerously close to a record low.

Capita earnings guidance

Capita is expected to report earnings of 13.2p a share, down 52.5% over the year, with revenues forecasted to fall by as much as 5% to £3.9 billion in its full-year 2018 results.

It will be interesting to see if the company is able to exceed expectations with Capita managing to beat estimates for earnings in five of its last eight trading updates.

New C-Suite leadership

Investors will be keen to see how the company’s new leadership team is handling the pressure at Capita, with CEO Jonathan Lewis taking the helm in December 2017 and CFO Patrick Butcher being appointed to the board as early as January.

A vote of confidence in Capita’s new management came from Barclays, who recently restarted its coverage of the outsourcing services group with an ‘overweight’ rating and 160p target.

‘Capita is investable for the first time in over five years,’ the bank said in a note to investors.

Barclays went on to say that it felt that leadership at the company had been ‘upgraded’ and that ‘attention is shifting from firefighting to self-help story delivery’.

Cost-cutting progress

In the wake of Carillion there was renewed government and investor focus on members of the outsourcing industry and it quickly became apparent that Capita had troubles of its own, forcing the company to embark on a major restructuring initiative aimed at saving more than £175 million by the end of 2020.

Unsurprisingly, in April of last year, the company’s management was quick to announce that it would have to make a ‘modest’ reduction in headcount to reduce expenditure and a £700 million rights issue was followed by a slow disposal of non-core assets.

Investors will be eager to see the cost-cutting measures reflected in the company’s balance sheet and see what more needs to be done in this area to hit its target by the end of 2020.

Life after Carillion

Capita itself warned on profits in January 2018, shortly after the collapse of rival Carillion, only to have to issue a second warning to shareholders in August after the company’s profits fell by as much as 60% in the H1.

The latter half of last year provided little in the way of reprieve, however; with the company coming under heavy fire after it failed to send some 48,000 letters to women telling them of cervical screening dates or containing test results.

After all that, it is reasonable to believe that the worst is firmly behind Capita, with the company having success in winning new business of late and its full-year results providing an opportunity for its new leadership team to plot a course for its future rather than lamenting about the past.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.