Bunzl share price: 3 things to watch out for in its Q1 results

The distribution and outsourcing company saw growth driven by acquisitions and after a strong end to 2018 investors are hoping momentum from last year will carry forward into the first quarter 2019.

Bunzl will hold its annual general meeting (AGM) and release its Q1 trading update on Wednesday, with the company expecting to carry its good fortune last year into 2019 and deliver strong growth over the next 12 months of trading.

Margins under pressure

Bunzl ended 2018 on a high, with the company exceeding its earnings expectations in its full-year results in in February, with the company’s revenue increasing 9% at constant currency, while adjusted earnings per share rose by 12%.

However, the packing and distribution firm has seen its profit margins shrink slightly, due to a less than desirable growth from its UK unit, with investors hoping that other areas of the business will perform well enough to offset its weak performance.

Inorganic growth pipeline

The distribution and outsourcing company recorded strong organic growth across its various business units, with them all contributing at least 4% to revenue growth in 2018.

However, it was acquisitions that really propelled the company forward in last year, with takeover of Revco helping to boost sales in the company’s safety division.

Investors will be keeping a close eye on the company’s Q1 trading update for any signs of further acquisitions, considering it has been such a strong source of growth for the company in recent years.

Speaking on the earnings call in February, Bunzl CEO Frank van Zanten said: ‘The pipeline for acquisitions remains active, and with ongoing discussions taking place, we expect to complete further transactions during the remainder of the year.’

Bunzl shines as rivals struggle

The company’s healthy mix of inorganic and organic growth has helped Bunzl grow its share price by around 22% over the last 12 months and has become an interesting asset at a time when a number of its rivals have struggled to find their footing.

Not only that, but the company’s boast a healthy balance sheet with positive cash flow that will allow it to make further acquisitions over the course of 2019 and its Q1 trading update is unlikely to throw up any major surprises.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.