BT share price down 2% after profit falls in-line with expectations

The British telecoms company saw its profit fall in its annual results leading to its share price sliding on Thursday morning, but its CEO was quick to reassure shareholders on maintaining its dividend.

BT Source: Bloomberg

BT recorded a decline in revenue and profit in its annual results, with its CEO quick to reassure shareholders of its strong outlook for the new financial year by keeping the dividend unchanged and remaining committed to the turnaround plans made by his predecessor.

As a result, the telecoms provider saw its share price edge lower on Thursday morning, falling 2% to 213p, with the stock recovering slightly later on in the session.

BT’s management decided to leave its full-year dividend unchanged at 15.4p a share and announced that it plans to keep the dividend at that same level for the new financial year too based on its earnings outlook in 2019.

‘While we are really well positioned in a very challenging and competitive UK market, we have a lot of work to do to ensure we remain successful and deliver long term sustainable value to our shareholders,’ BT CEO Philip Jansen said.

‘We need to invest to stay ahead in our fixed, mobile and core networks, and we need to invest to overhaul our business to ensure that we are using the latest systems and technology to improve our efficiency and become more agile.’

BT results: key figures

BT reported revenue of £23.43 billion, down 1% compared with last year, with growth in consumer sales offset by regulated price reductions in Openreach and declines in its enterprise businesses, particularly fixed voice.

Meanwhile, the telecoms provider saw its pre-tax profit climbed 2% to £2.66 billion, with its EBITDA falling 2% to £7.4 billion.

Net cash inflow from operating activities fell14% to £4.25 billion, driven by pension deficit payments, increased capital expenditure and lower EBITDA.

‘BT delivered solid results for the year, in line with our guidance, with adjusted profit growth in Consumer and Global Services offset by declines in Enterprise and Openreach,’ Jansen said.

BT accelerates fibre and 5G networks

The telecoms provider stressed the importance of delivering the best converged network and becoming a leader in fixed ultrafast and mobile 5G networks, with the company investing heavily in the UK to achieve this goal.

BT has already announced the first 16 UK cities for 5G investment and on Thursday it increased its target to pass 4 million premises with ultrafast FTTP technology by 2020/21, up from 3 million, with an ambition to pass 15 million premises by the mid-2020s, up from 10 million.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.