Best World stocks soar 9.9% on robust earnings and growth margins

The strong performance was attributed to the firm’s shift in its export-led model to a franchise model in the China market.

Market prices Source: Bloomberg

Skincare and wellness distributor Best World International's shares spiked higher on Wednesday to as much as 9.9% after the firm posted a 28.9% year-on-year jump in net profit for its fourth quarter, supported by higher sales and gross margins.

The strong performance was attributed to the firm’s shift in its export-led model to a franchise model in the China market.

Net profit for the fourth quarter last year was at S$28.1 million, compared with the S$21.8 million profit a year ago. Earnings per share for the quarter was at 5.12 Singapore cents, compared to a year ago’s 3.96 Singapore cents.

Revenue for the three months rose 78.6% to S$127.7 million, supported by a 120.5% increase in revenue from China. The group said 61.7% of sales came from its franchise business, while 37.2% of sales is attributed to its direct-selling business segment. The group’s gross profit more-than-doubled to S$99.8 million, leading to a gross profit margin increase of 78.2%.

Best World’s shares were on a bull run on Wednesday, opening the day’s session at S$2.65 after it closed Tuesday’s trading at S$2.53.

The stock gained large strides in the morning session, rising to as high as S$2.78 or 9.9% by noon at 1.25pm Singapore time, before cooling to S$2.70 later in the day.

Franchise segment in China the key growth driver for 2019

The group posted a final dividend of 4.2 Singapore cents per share, as well as a special dividend of 0.8 Singapore cent per share. The dividend pay-out is almost double of the 2.6 Singapore cents per share final dividend amount a year ago.

For the full financial year, the group posted a 24.0% increase in revenue at S$266.3 million, primarily supported by higher contributions from the group’s franchise segment in China. Net profit rose by 30.9% from a year ago to S$72.9 million.

For this year, Best World’s management said they maintain their expectations on China being the firm’s key growth driver. Giving an update, the group said its China subsidiary has entered into agreements with 28 franchisees as of the end of last year, with their locations located over eleven provinces and one city in mainland China.

The group signed with five more franchisees in January this year, Best World said.

Mr Huang Ban Chin, the group’s chief operating officer and executive director commented: ‘Despite only a half-year contribution from the franchise segment, China remains the top performing market for the group.’ The group believes that it will achieve ‘both top and bottom lines (of) growth’ for the financial year of 2019, largely driven by full-year contributions from its China franchise segment, he said.

Lack of clarity on franchise operations

Although the robust performance for the fourth quarter had drawn positive sentiments from investors, the group has been checked for on its lack of clarity on how its franchisees operate in China in a media report by The Business Times.

The company’s auditors Ernst & Young, have laid out an audit plan for the group's financial statements for the year ended December 31st, 2018, which will include looking through samples of revenue contracts and reviewing relationships with customers for evidence of related-party sales.

Best World has said it is not responsible for the ‘accounting and sales records of the franchisees, who are independent third parties’, and it has conducted its business ethically and is in compliance with applicable laws.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.