Aviva share price: what’s the outlook as new boss begins radical shake-up plan?

Earlier this month, the British insurer unveiled a radical break-up plan that see thousands of jobs cut as the ailing business tries to revive growth.

Aviva Source: Bloomberg

Aviva CEO Maurice Tulloch took the helm in March and tasked with turning the ailing insurer around, with its share price tumbling more than 20% over the last five years.

Earlier this month, the new CEO unveiled his turnaround strategy which involved a separating its UK life and general insurance businesses, as well as implementing cost-cutting measures that aim to reduce expenses by £300 million per annum by 2022.

‘Today is the first step in our plan to make Aviva simpler, more competitive and more commercial,’ Tulloch said. ‘We have strong foundations: excellent distribution, world class insurance expertise, and our balance sheet is robust.’

‘But there are also clear opportunities to improve,’ he added.

Aviva turnaround plans will see thousands of jobs lost

To achieve its cost-cutting target, Aviva plans to cut 1,800 jobs across the group over the next three years, out of a total 30,000 employees - representing a 6% reduction in staff.

‘Reducing Aviva’s costs is essential to remain competitive and this means tough decisions and job losses which I do not take lightly,’ Tulloch said. ‘We will do all we can to minimise redundancies and support our people through this.’

Despite the commitment to reduce expenses, Aviva pledged to keep its progressive dividend policy, while reducing debt on its balance sheet by at least £1.5 billion.

Simplifying Aviva is the key to reviving growth

A major component of the turnaround plan involves simplifying the overall structure at Aviva, with complexity being a major issue holding back the insurers performance, according to Tulloch.

Moving forward, the company will focus on reducing complexity, cost and duplication to improve customer satisfaction and deliver value for Aviva’s shareholders.

Year-to-date trading has remained broadly consistent with 2018, though the insurer has seen its performance in savings and asset management weaken due to lower investment markets being partly offset by growth in Europe and Asia.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.