Ashtead share price: what to expect from its full-year results

The British industrial equipment rental company is expected to beat its earnings forecasts when it unveils its full-year results on Tuesday, though investors remain concerned about a slowdown in its US business.

Ashstead Source: Bloomberg

Over the last two months, shares in Ashtead have lost more than 10% of their value and have remained subdued ahead of its full-year results on Tuesday as investors grow increasingly worried about a slowdown in its key US market.

As it stands, the British industrial equipment hire company originates around 85% of its sales and 90% of its profits from its US-based Sunbelt business, with investors worried that the unit has suffered at the hands of severe rainfall which has delayed many contracts with clients in the construction industry

However, one of its closest peers, US-based United Rentals, recorded a strong performance in its Q1 trading update, which bodes well for Ashtead ahead of its full-year results on Tuesday.

Ashtead rental revenue surges

Despite heavy rain potentially dampening its full-year results, Ashtead’s rental revenues have surged by as much as 18% in the last nine months of trading, buoyed by a stronger US economy.

The company remains on track to deliver a strong set of results on Tuesday, with the business expecting meet expectations. However, there is still a very real chance that it may succumb to the macroeconomic pressures, with the ongoing US-China trade war weighing down on business confidence.

Ashtead share price: technical analysis

Since late December, Ashtead shares have been in a rising channel formation, as a series of higher highs and higher lows are created. From the April peak at £22, the price then retreated to around £18.50, before a bounce materialised.

Gains so far have stalled at £20, with a confluence of moving averages also providing a notable resistance zone. Above £20, and then above the mid-May high of £20.50, the price heads back towards £22. A close below £18.20 breaks below the current rising channel and would reinforce a more bearish view.

Chart1

Chart1


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.