Apple to lower prices of some iPhones outside of the US after smartphone sales decline

The move will be the second-time prices have been lowered in the device’s 12-year history.

Apple Inc Source: Bloomberg

In an attempt to offset the stronger United States (US) dollar and push for smartphone sales, tech giant Apple Inc is planning to cut the prices of some of its iPhone models. The firm is looking to retain the prices of the smartphones in its retail value to close to what they were priced a year ago in local currencies.

The move, will be the second-time prices have been lowered in the device’s 12-year history. For example, in the Chinese market, the US dollar has risen by over 10% in the past year against the Chinese yuan, making the firm’s smartphones more expensive than its competitors. The last time Apple cut its iPhone prices was a few months after its debut in 2007.

Although Apple marginally beat its revenue forecast for the first quarter, the group’s iPhone sales fell by 15%, at US$52.98 billion. Apple’s chief executive Tim Cook had revealed in yesterday’s earnings report that it will be the last quarter where the firm will disclose its iPhone unit sales numbers.

Mr Cook had blamed the downward slide in iPhone sales to customers not upgrading their devices every year. The weakness in global iPhone sales was also attributed to the economic slowdown in China.

'Our customers are holding on to their older iPhones a bit longer than in the past. When you paired this with the macroeconomic factors particularly in emerging markets, it resulted in iPhone revenue that was down 15% from last year,' Mr Cook had said.

Strong US dollar impacted overseas sales

Although a price revision is expected, Apple did not disclose the countries that would have an adjustment in the iPhone prices.

In September, the firm priced its new iPhone XS at US$999, the same price as 2017’s iPhone X, but due to the rising strength of the US dollar, the smartphone was more expensive outside of the US after converting to local currencies, especially in countries such as China and Turkey.

In Turkey, the local lira had depreciated by 33% against the US dollar, said Mr Cook. Currency pressures have been felt in other countries such as Brazil, India, and Russia, the firm had said previously.

The move would mean that Apple would have to absorb the cost of the stronger US dollar into its margins.

Chinese smartphone makers gaining ground in the global smartphone arena

Other than a stronger currency exchange, China has seen its local players rising in dominance over the smartphone market.

Earlier this month, Apple’s rival Korean smartphone maker Samsung had flagged a 29% profit slump for the fourth quarter, plagued by weak demand from the Chinese economy.

According to data firm Strategy Analytics, Chinese smartphone makers including Huawei and Xiaomi have been steadily gaining global market share.

Huawei which held a 9.9% global stake in the third quarter of 2017, has risen to a 14.4% stake in just a year. Xiaomi has also followed closely behind, up at 9.2% from 7.0% a year ago.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.