Apple stock drops after China slashes iPhone prices

The tech company's shares are down after China cuts prices for the iPhone.

Applestock is plummeting after China retailers are cutting the prices of its latest iPhones. The sales slowdown in one of Apple’s largest consumer bases is concerning investors.

Why are iPhones not selling in China?

The sluggish sales of iPhones are part of a larger problem in the Chinese economy. The US-China trade war is having an impact on Chinese consumers, who want more affordable smartphones. Many retailers in the Asian nation feel that the $1,036 (6,999 yuan) price of the iPhone XR is too much for consumers. Merchants are selling the devices for $651 (4,399 yuan) for an iPhone 7 trade-in.

Apple chief executive officer (CEO), Tim Cook, noted that the trade war possibly caused iPhone sales to decline in China. While Cook thinks the US-China trade ear is to blame for poor device sales, Daniel Ives, managing director of equity research at Wedbush Securities, disagrees.

‘The trade war is background noise and more of a scapegoat excuse with the real issues being iPhone XR demand and a mispriced product in a competitive Chinese market,’ said Ives.

Competition from Chinese phone companies like Huawei have also cut into Apple’s profits in the country. Though the iPhone has the most cutting-edge technology, Neil Camplin, head of technology, media, and telecommunications research at Mirabaud Securities says the devices are missing a key element for Chinese phone purchasers.

‘For the next 12 months, the iPhone lacks one of the most appealing features of current winners in the Chinese smartphone market, the triple lens camera. The Huawei P20 Pro led the march and other Chinese manufacturers are all scrambling to follow suit as it has been so popular,’ said Campling.

What can Apple do to improve iPhone sales?

Chinese consumers like Karen Xiao, told CNBC that the new iPhones don’t offer enough change from older models to justify the price. Xiao just wanted a no-frills, functional device.

‘For me, the function is good enough. For me, using the internet and just phones — I don't play games. So the function can satisfy my needs,’ said Xiao.

Apple will have to combine affordable practicality with innovative 5G technology to its iPhones to win over Chinese customers.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.