Abercrombie and Fitch share price down 26% despite Q1 results revenue beat

The retailer's stock has a double-digit decline after a mixed Q1 earnings report.

Abercrombie and Fitch share price is down significantly even though Abercrombie and Fitch's Q1 revenue beat Wall Street estimates. The clothing chain had a mixed Q1 results report with high revenue and flat same-store sales. Abercrombie and Fitch's Q1 earnings report shows the difficulty brick and mortar retailers are having against Amazon.

Abercrombie and Fitch earnings:key figures

Net loss per share $0.29
Revenue $733.97 million
Same-store sales +1%

Abercrombie and Fitch's Q1 revenue high, but same-store sales disappoint

Abercrombie and Fitch’s Q1 revenue was $733.97 million, beating the $730.90 million of Q1 2018. While the retailer had a net loss of $0.29 per share, it was less than the predicted loss of $0.43 per share. Abercrombie and Fitch’s same-store sales were disappointing, with 1% growth instead of the expected 1.4%.

Abercrombie and Fitch to close flagship stores and redesign other locations

The clothing chain will close three flagship stores in New York, Milan, and Fukuoka, Japan because of slow sales in those locations. Abercrombie and Fitch plans to redesign 85 stores to take up less space and appeal to customers. Chief executive officer (CEO), Fran Horowitz, noted that some existing large stores will be broken up into smaller stores and future locations will have less square footage.

‘What we’ve learned from the consumer is they are really enjoying the smaller spaces. There is a more intimate feel to it. ... And the customer likes that one-on-one interaction,’ said Horowitz.

How did Abercrombie and Fitch’s Q1 earnings compare to other retailers?

Compared to retailer JCPenney, Abercrombie and Fitch’s Q1 results report was better. JCPenney had negative earnings and revenue, while Abercrombie and Fitch’s Q1 revenue exceeded predictions made by financial expert Zacks Investment Research.

Abercrombie and Fitch's Q1 earnings report was similar to Kohl's. Both retailers had better-than-expected revenue, but worse-than-expected same-store sales.

What’s next for Abercrombie and Fitch’s Q2 earnings?

Abercrombie and Fitch expects Q2 sales to grow by 2%, less than the 2.8% predicted by financial analysts. Despite diminished projections, Horowitz had a positive outlook for Abercrombie and Fitch’s Q2 earnings.

‘We are focused on our transformation initiatives, with global store network optimisation a key priority. We continue to believe in stores and are committed to delivering intimate, omni-channel brand experiences that closely align with our customers’ needs,’ said Horowitz.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.