Trump vs Kim – what does it mean for trading?

As tensions rise in East Asia, we look at two sectors that could benefit.

Stock market
Source: Bloomberg

The growing tensions between North Korea and the US are not likely to turn into war, even though the current outlook does provide worrying room for miscalculations. Actions such as flying strategic bombers near North Korea are not the kind of thing to reassure investors.

We have been here before with North Korea though: it is important to remember that the two halves of Korea never actually made peace. The armistice of 1953 was simply a ceasefire and a state of war still technically exists. There have been previous moments of crisis, most recently in 2010, when the North sank the South's corvette. But with the North now possessing an enhanced nuclear capability, the possibility of terrible destruction in South Korea, Japan and perhaps even the US West Coast has increased dramatically. And, of course, we now have a US president whose reactions are far harder to predict. With Donald Trump threatening North Korea with terrible destruction, it is easy to see why the situation is worrying investors.

However, assuming that war is not the end result, we should be looking at the kind of sectors that may well see investor inflows. The most obvious is, of course, the defence sector. President Trump has previously indicated that he wished to boost defence spending, and the standoff with Pyongyang will give him a further reason to act on this. The sector includes such names as Boeing, Lockheed Martin and Raytheon, but the iShares US Aerospace and Defense ETF would provide a means of getting exposure to a broad number of stocks, rather than simply concentrating on a few.

Since mid-2012, the exchange-traded fund (ETF) has gained almost 160% versus a more modest 70% for the S&P 500. Clearly, defence stocks do well, even without the threat of armed conflict hanging over the Korean peninsula. Earnings growth in 2016 was 5.2%, while this is expected to keep rising in coming years. A new $700 billion defence bill from the US Senate will provide further business, including 94 F-35 jets, made by Lockheed Martin. This number is greater than that asked for by the White House, and more than that agreed by the House of Representatives.

Away from defence, it makes sense to think about utilities. This ‘defensive’ sector is noted for its higher yields and generally lower volatility. In times of stress, investors tend to shun high-growth stocks, like those found on the Nasdaq, for those with reliable, if unexciting, earning streams. A yield of almost 3% for the iShares US Utilities ETF, plus strong yields for UK stalwarts such as United Utilities and National Grid, will help to offset capital loss in times of risk aversion for stocks.

Overall, it still does not look as if we will see conflict in Korea. However, defence stocks will remain popular, and should see gains if further nuclear tests occur or if rhetoric between Trump and Kim Jong-Un is stepped up. This situation is unlikely to go away in the near future.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 81% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.