VS Verkiezingen

Vandaag staat de handel in het teken van de verkiezingen in de Verenigde Staten. Kan Trump nog voor een verrassing zorgen, of bevestigt Clinton de voorspellingen?

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Vlakke opening AEX
  • Handel in teken verkiezingen

De AEX kreeg gisteren vanaf het begin van de handel steun vanuit de Verenigde Staten. Het vrijwaren van Hillary Clinton voor de privé e-mails tijdens haar ministerschap door de FBI, deed de kans op een democratische overwinning toenemen.

Na opening ging het gestaag omhoog, om in de ochtend een top neer te zetten van 447,92.
Gedurende de dag was er weinig beweging en consolideerde de AEX rond een niveau van 446/447.
Toen Wall Street opende stegen de koersen weer om de laatste uren tegen het hoogste niveau van de dag te handelen.
Uiteindelijk sloot de AEX 1.75 procent hoger op 448,22.

Vopak publiceerde derde kwartaalresultaten die redelijk in lijn der verwachtingen lagen.
Het bedrijfsresultaat kwam uit op € 624,7 miljoen, tegenover € 602,1 miljoen een jaar eerder.
De bezettingsgraad kwam uit op 94 procent, tegenover 92 procent een jaar eerder.
Beleggers waren niet onder de indruk van de resultaten waardoor het fonds al hekkensluiter eindigde.
Vopak eindigde 1,31 procent lager op € 43,53.

Op de MidKap ontving PostNL een hernieuwd bod van het Belgische BPost. Eerder dit jaar hadden de Belgen de interesse in PostNL al bevestigd, maar dat resulteerde toen niet in een transactie.

BPost maakte bekend bereid te zijn € 5,65 neer te leggen voor een aandeel PostNL. Daarmee wordt het concern gewaardeerd op € 2,5 miljard.
PostNL aandeelhouders zouden een belang van 21 procent krijgen in het nieuwe bedrijf.
PostNL eindigde 3,8 procent hoger op € 4,88.  Dat was nog ver verwijderd van het bod van BPost. Dat komt omdat er nog wel enige onzekerheid is of de overname überhaupt lukt. Daarbuiten is het nog niet duidelijk hoe de betaling contante/aandelen zal zijn waar BPost de overname mee gaat betalen.

Ook in de Verenigde Staten zorgde de verklaring van de FBI omtrent Clinton’s e-mails voor opluchting.
Al vanaf het begin ging het voortvarend en gedurende de handel werden de winsten vastgehouden.

De Dow Jones sloot 2,08 procent hoger op 18.259, terwijl de S&P 2,22 procent steeg naar 2.131.

De FBI uitspraak maakte een Clinton overwinning waarschijnlijker waardoor beleggers waren meer risico te nemen.

Grote winnaars waren, niet verwonderlijk, de financials waarbij Goldman Sachs aan kop ging met een winst van 3,16 procent op $ 181,48.

Olieprijzen stegen 1,96 procent op $ 44,89. OPEC bevestigde vastberaden te zijn een productiebeperking overeen te komen. Bovendien zou Rusland “aan boord ”zijn voor de overeenkomst.

In Azië kwamen de beurzen tot rust, na de grote winsten van gisteren. Beleggers bleven aan de zijlijn in afwachting van de uitslag van de Amerikaanse verkiezingen.

Bij het middaguur noteerde de Nikkei vrijwel vlak op 17.173, terwijl in Hong Kong de Hang Seng 0,23 procent steeg op 22.868.

De Chinese handelscijfers toonden de laagste ijzererts import aan sinds februari. Dat was de voornaamste reden dat de import 1,4 procent was gedaald. Gerekend werd op een daling van 1 procent.
De export daalde 7,3 procent tegen een verwachting van een daling van 6 procent.
De lagere export werd onder meer veroorzaakt door de daling van staaluitvoer. Deze lag 15 procent lager dan een jaar eerder. Het duidt erop dat de anti-dumpmaatregelen in Europa en Amerika zijn vruchten begint af te werpen.

Ook de binnenlandse vraag naar staal was lager, wat het gevolg was van een afvlakking van de huizenmarkt.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een vlakke tot licht hogere opening vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 448/449.

De handel zal volledig in het teken van de verkiezingen staan. Tussentijdse voorspellingen kunnen het verloop bepalen, maar het ziet er naar uit dat de markt rekening houdt met een overwinning van Clinton.

Het is dan ook de vraag hoe de markt zal reageren op een Clinton overwinning. Hiervoor zijn diverse scenario’s en het is tevens afhankelijk van het feit of Trump zijn verlies erkent. Trump kennende zou het niet vreemd zijn als hij een hertelling aanvraagt. Dat zou de uitslag nog lange tijd kunnen vertragen.

Tevens zou Trump de uitslag gemanipuleerd kunnen vinden, maar verder geen actie eraan verbinden. In soortgelijke bewoordingen reageerde hij namelijk op de bevindingen van de FBI.

Trump toont zich wat dat betreft een slecht verliezer en hij zal dan ook alles aangrijpen de Democraten in een kwaad daglicht te stellen.

Uitgaande van een Clinton overwinning zal de aandacht na de verkiezingen weer op macro-economische indicatoren gevestigd zijn. Een Clinton overwinning maakt een renteverhoging door de Fed in december zeer waarschijnlijk.

Tevens kunnen bepaalde sectoren onder druk komen te staan vanwege Clinton’s eerdere aankondigingen. Zo zal de gezondheidssector gedrukt kunnen worden doordat Clinton paal en perk wil stellen aan de hoge medicijnprijzen.

Overigens zal die sector bij een Trump overwinning ook onder druk komen te staan. Trump heeft herhaaldelijk aangegeven “Obamacare” in te willen trekken.

Een Clinton scenario kan tevens een “buy the rumor, sell the fact” veroorzaken. Aanvankelijk zal een overwinning nog tot hogere koersen leiden. Dat kan vervolgens draaien doordat er onzekerheid komt in bepaalde sectoren. Tevens kan een verhoogd rentevooruitzicht zijn invloed hebben op aandelen.

Op de AEX kan Arcelor Mittal reageren op de kwartaalcijfers die vanochtend werden gepubliceerd.

Hieruit kwam een bedrijfsresultaat naar buiten van $ 1,89 miljard, tegenover $ 1,35 miljard een jaar eerder. Het resultaat lag iets onder de consensus van $ 1,93 miljard.

De nettowinst kwam uit op $ 680 miljoen, terwijl de omzet $ 14,52 miljard bedroeg. De omzet lag ongeveer $ 1 miljard lager maar daar staat tegenover dat het nettoverlies van $ 711 miljoen is omgebogen naar een nettowinst.

Wel voorziet het concern de winstgevendheid in het vierde kwartaal iets afnemen.

 Valuta’s

De Euro daalde ten opzichte van de dollar wat eigenlijk meer het gevolg was van een aantrekkende dollar.

De voorsprong van Clinton deed de vraag naar dollars toenemen, dat vooral te zien wij ten opzichte van de Japanse Yen.

Vreemd genoeg bleef de Zwitserse Frank opvallend sterk en noteerde tegenover de euro op 1.0750. De Zwitserse Nationale Bank merkte gisteren op klaar te staan om te interveniëren, mocht het tot een Trump overwinning komen. De munt wordt historisch als vluchthaven gezien bij onzekerheid.

Goud moest de winsten van vorige week weer inleveren. Ook goud is een vluchthaven en de voorsprong van Clinton deed beleggers uit het edelmetaal stappen. Goud noteerde rond het technisch steunniveau van $ 1.280.

Agenda 8 november

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

 

VS

Presidential Elections

        

 

09.00

Duitsland

Industrial Production (MoM)(Sep)

         -0.5%

       2,5%

11.30

VK

Industrial Production (MoM)(Sep)

        165k

     154k

 

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.