VS Banenrapport in focus

Ook vandaag wordt weer een hogere opening verwacht. Het banenrapport uit de VS zal de markt vandaag beheersen.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Hogere opening AEX
  • VS banenrapport in focus

De stroom aan bedrijfscijfers die gisteren naar buiten werden gebracht was maar zeer beperkt terug te zien in de uiteindelijke sluiting van de index.

Shell, DSM en ING zijn gezamenlijk goed voor zo’n 30 procent weging in de AEX. Op het moment dat die bedrijven dan met resultaten naar buiten komen die boven verwachting liggen zou men in eerste instantie een beweging van 1 procent mogen verwachten. Dat was echter niet het geval en per saldo sloot de AEX niet veel anders dan de dag ervoor.

De Duitse industrie blijft sterk draaien, zo bleek uit de inkoopmanagersindex voor de industrie. Deze groeide naar 60,6 en ligt daarmee al geruime tijd boven de lijn van 50, waar het evenwicht tussen groei en krimp ligt.

De inkoopmanagersindex voor de Eurozone daalde daarentegen licht, maar ligt nog steeds op een comfortabel niveau van 58,5.

De AEX sloot 0,12 procent lager op 553,82, terwijl de MidKap 0,15 procent bijschreef op 856,91.

DSM werd beloond voor de goede resultaten over het derde kwartaal. Ook dit kwartaal presteerde het onderdeel Nutrition zeer sterk en droeg voor een belangrijk gedeelte bij aan de goede resultaten. In een toelichting gaf het concern aan de financiële kracht te benutten voor investeringen om de groei te versterken.
Het aandeel sloot 1,25 procent hoger op € 74,75.

Royal Dutch Shell reageerde gematigd op de resultaten die een breed gedragen groei van de winst lieten zien. Topman Ben van Beurden merkte op dat de strategie om zich vooral ook op gas te richten goed werkt. Tevens profiteerde Shell goed van de kostenbesparingen in de afgelopen periode.
Het aandeel sloot 1,19 procent hoger op € 27,32.

Philips houdt vast aan de financiële doelstellingen voor de middellange termijn, zo bleek uit een persbericht dat het concern uitgaf naar aanleiding van een beleggersdag gisteren in New York.
Die doelstellingen betreffen 4-6 procent vergelijkbare omzetgroei, alsmede een gemiddelde marge verbetering van 100 basis punten voor de periode 2017-2020.
Het aandeel sloot 0,49 procent lager  op € 35,26.

ING werd niet beloond voor de beter dan verwachte winstcijfers. Zowel omzet, winst als andere ontwikkelingen waren bijzonder positief, maar blijkbaar is de sterke opmars van de laatste maanden aanleiding om winst te nemen.
Het aandeel sloot procent 0,72 procent lager op € 35,26.

In de Verenigde Staten lieten de beurzen een volatiele sessie zien, waarbij wel een record intraday high genoteerd werd.
Handelaren wogen de plannen voor belastinghervorming tegen elkaar af. Onder het nieuwe stelsel komt een verlaging van de vennootschapsbelasting van 35 naar 20 procent. De regering Trump beoogt hiermee bedrijven over te halen zich weer in de Verenigde Staten te vestigen. Uiteraard dient dit plan gefinancierd te worden en daar staat bijvoorbeeld een beperking van de hypotheekrenteaftrek tegenover.
Juist dat laatste leidde tot wat winstnemingen in de bouw gerelateerde fondsen.

De werkloosheidsaanvragen bedroegen 229.000, een lichte daling ten opzichte van de week ervoor.
De productiviteit in de niet-agrarische industrie steeg 3 procent volgens eerste ramingen over het derde kwartaal. Ook de arbeidskosten lagen 0,5 procent hoger.

De nominatie van Jerome Powell als nieuwe Fed bestuurder had weinig invloed op de markt. Aan de ene kant hadden handelaren hier al enigszins rekening mee gehouden en aan de andere kant mag geen wijziging van het huidige beleid verwacht worden.
Toch is het opmerkelijk. In feite is het positief nieuws voor aandelen. Powell is een gematigd centrale bankier. Het uitblijven van een meer agressievere persoon als Fed bestuurder zou als positief nieuws geïnterpreteerd moeten worden. Het kan een vroege indicatie zijn dat de markt nog maar beperkt reageert op positief nieuws. Dat is vaak een teken van topvorming en kan dus in het positiefste geval een voorbode van consolidatie zijn.

De Dow Jones sloot 0,35 procent hoger op 23.516, terwijl de S&P500 vlak sloot op 2.579.

Facebook had woensdag nabeurs de kwartaalresultaten bekend gemaakt. Die waren vooralsnog niet slecht, maar het signaal van CEO Mark Zuckerberg dat de kosten voor veiligheid de komende tijd een impact gaan hebben op de resultaten zette het aandeel lager.
De nabeurshandel woensdag zette het aandeel al lager en gisteren verloor het aandeel in de reguliere handel 2,05 procent op $ 178,92.

Autofabrikant Tesla daalde 6,80 procent op $ 299,26. De kwartaalresultaten lagen beduidend onder de verwachtingen van analisten. Bovendien kondigde het bedrijf aan dat het langer gaat duren om de productiedoelstelling van 5.000 van het nieuwe Model 3 per week te bereiken.
De hoop op succes van dit model stuwde de koers van het aandeel tijdens lancering, maar het wordt steeds duidelijker dat Tesla kampt met productieproblemen.
Het derde kwartaal was het slechtste voor het concern ooit, waarbij het een verlies van $ 619 miljoen rapporteerde. Een jaar eerder realiseerde het bedrijf nog een winst van $ 22 miljoen.
Beleggers schijnen geen vertrouwen meer te hebben in de successtory van het bedrijf want het aandeel is in 1 ½ maand al 22 procent in waarde gedaald.

Nabeurs publiceerde Apple de kwartaalresultaten die boven verwachtingen van analisten uitkwamen. Bovendien ziet het concern de feestdagen met vertrouwen tegemoet en denkt het veel vraag te creëren naar de nieuwe iPhoneX. Apple rapporteerde 46,7 miljoen nieuwe iPhones te hebben verkocht in het fiscale vierde kwartaal, wat 300.000 boven verwachtingen lag. De nettowinst bedroeg $ 10,71 miljard, tegenover $ 9,01 miljard in hetzelfde kwartaal een jaar eerder. Apple maakte tevens bekend weer omzetgroei in China te realiseren, een land waar Apple grote concurrentie ondervindt.
Tijdens de nabeurshandel steeg het aandeel 3,13 procent op $ 173,38, terwijl bij de reguliere handel al 0,73 procent was toegevoegd.

In Azië lieten de beurzen een verdeeld beeld zien. De Japanse beurs bleef gesloten wegens een culturele feestdag.
Chinese beurzen moesten enig terrein prijsgeven nadat de dienstensector een gematigde groei in oktober liet zien. Bovendien lag de groei onder de historische trends zo bleek uit een onderzoek van het private Caixin. De inkoopmanagersindex in de dienstensector steeg naar 51,2 procent.

In Tokyo hield de Nikkei de deuren gesloten wegens een feestdag, terwijl in Hong Kong de Hang Seng 0,36 procent hoger noteerde op 28.616. Op het Chinese vaste land daalde de Shanghai index 0,78 procent op 3.356.

Valuta

Het Britse pond daalde aanzienlijk in waarde. Nadat de Bank of England zoals verwacht de rente had verhoogd naar 0,50 procent gaf dit een zeer kortstondige positieve reactie op de munt. Toen echter in de bijbehorende verklaring de zin was weggelaten dat meer renteverhogingen nodig mochten zijn zag de markt dit als een “dovish” signaal en daalde de munt zeer snel in waarde. Het was de eerste renteverhoging in 10 jaar, maar het lijkt erop dat het nog lange tijd kan duren voor de volgende rentestap op de agenda staat. Tegenover de euro noteerde het pond op 0.8925 na voor de bekendmaking nog op 0,8765 te hebben gestaan.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een hogere opening van de AEX vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 554/555.

Op macro economisch gebied gaat alle aandacht uit naar het banenrapport vanmiddag uit de Verenigde Staten. Nadat vorige maand nog een daling van het aantal banen werd gerapporteerd als gevolg van de orkanen gaat men deze maand weer uit van een robuuste toename van 310.000 nieuwe banen.
Dit cijfer ligt echter fors boven de gemiddelde banengroei van de afgelopen maanden en er is dus ruimte voor teleurstelling. Een cijfers dat fors onder de verwachting ligt zal de discussie doen toenemen over de waarschijnlijkheid van een renteverhoging in december. De Fed heeft daar echter ook nog het banenrapport van december voor ter beschikking.

Altice kan reageren op de kwartaalresultaten die het concern gisteravond bekend maakte. Het bedrijf realiseerde een omzetgroei van 0,3 procent die voornamelijk gedreven werd door de activiteiten in de VS.

Altice USA behaalde namelijk een omzetgroei bij constante kosten van 3,2 procent. Ook in Israël werd groei gerealiseerd, terwijl de kabelaar in het thuisland Frankrijk nog steeds met een krimp kampt. De aangepaste ebitda groeide 1,8 procent naar € 2,4 miljard. Over geheel 2017 is het concern iets terughoudender geworden. Hierbij verwacht het concern de ebitda aan de onderkant van de eerder afgegeven range voor “high single digit growth”.
 

Deutsche Bank verhoogde vanmorgen het koersdoel voor DSM van € 63,00 naar € 71,00, terwijl Beerenberg het koersdoel van € 79,00 naar € 86,00 bracht.

Agenda 3 november

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

13.30

VS

Nonfarm Payrolls (Oct)

           310k

          -33k

13.30

VS

Unemployment Rate (Oct)

             4,2%

         4,2%

13.30

VS

Average Hourly Earnings (MoM)(Oct)

             0,2%

         0,5%

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.