VS Banencijfer in focus

Er staat vandaag maar één belangrijk item op de agenda. Het Amerikaanse banencijfer. Door de orkanen wordt deze fors lager ingeschat. Vooralsnog houdt het optimisme op de beurs aan.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Hogere opening AEX
  • VS banenrapport bepaalt agenda

Weinig inspirerend, zo konden wij de situatie op de beurs gisteren wel noemen. Na een vlakke opening kwam de index nauwelijks van zijn plaats. Pas in het laatste kwartier ontstond nog enige beweging wat uiteindelijk toch nog in een hogere sluiting resulteerde. Dat was althans het geval op de hoofdindex, want de MidKap verloor licht terrein, voornamelijk veroorzaakt door PostNL en Philips Lichting.

Uit de notulen van de laatste ECB vergadering bleek dat het bestuur had overwogen het opkoopprogramma te reduceren, maar dat de aantrekkende euro economische groei zou tegenhouden.

De AEX sloot 0,23 procent lager op 542,88, terwijl de MidKap 0,22 procent verloor op 828,90.

Banken waren licht in herstel, wat voornamelijk gestuurd werd vanuit de banksector in Spanje. Spaanse banken herstelden na de forse verliezen van de afgelopen dagen.
ING noteerde 0,51 procent hoger op € 15,66, terwijl ABNAMRO 1,55 procent bijschreef op € 25,89.
Nabeurs verhoogde Deutsche Bank het koersdoel voor ING van € 17,00 naar € 17,50 met een koopadvies.

Altice was koploper en sloot 3,36 procent hoger op € 17,83. Direct na opening steeg het aandeel al en toen Wall Street er in de middag bijkwam werd de opmars vervolgd.
Woensdagavond toonde de Amerikaanse beursgoeroe en voormalig hedge fund manager Jim Cramer tijdens een interview met nieuwsdienst The Street zich zeer positief over de deal die Altice USA met Disney heeft gesloten om zenders ESPN, ABC en andere Disneykanalen te blijven doorzenden aan Amerikaanse abonnees.

Olie gerelateerde fondsen waren in trek, waarbij SBM Offshore het meest wist te profiteren met een stijging van 1,71 procent op € 15,50.

Olieprijzen stegen ondanks een sterkere dollar en lieten een technisch herstel zien na de dalingen van de afgelopen dagen.
Ook Royal Dutch Shell was in trek en noteerde 0,62 procent hoger op € 26,00.

Unilever sloot 0,71 procent hoger op € 50,79. Er zouden zich inmiddels diverse partijen hebben gemeld voor de veiling van de smeerdivisie van Unilever. Zo zou investeringsfonds zich ook aangesloten hebben bij de geïnteresseerden.
Unilever verzocht gisteravond partijen een bieding voor 19 oktober neer te leggen. De geschatte opbrengst van de divisie is inmiddels opgelopen naar $ 8 miljard.
Er zitten momenteel 4 serieuze partijen op het vinkentouw, al of niet in een consortium. Zo trekt Bain Capital op met Clayton Dubilier & Rice, Blackstone met CVC en KKR met GIC Singapore. Als laatste is daar het Amerikaanse investeringsfonds Apollo bijgekomen.

In de Verenigde Staten werd ook gisteren een recordsluiting toegevoegd aan de reeks van stijgende koersen.
Er lijkt geen einde te komen aan de langste stijging op Wall Street in 20 jaar en de meeste beleggers zien weinig obstakels een einde aan deze situatie te maken.
De VIX - de barometer voor volatiliteit - daalde naar 9,19, het laagste niveau in 24 jaar.

Ook Donald Trump is de eurforie niet ontgaan en hij twitterde dan ook dat de aandelenmarkt op het hoogste niveau allertijden staat, terwijl de werkloosheid het laagste niveau in 16 jaar heeft bereikt.

San Francisco Fed President John Williams en Philadelphia Fed President Patrick Harker, twee centristen in het comité neigden naar een wat agressievere toon tijdens hun toespraken,

Het aantal werkloosheidskeringen lag 12.000 lager dan de week ervoor en bedroeg 260.000. De fabrieksorders stegen in augustus 1,2 procent. Het tekort op de handelsbalans daalde 2,7 procent naar $ 42,2 miljard.  

Financials trokken de kar, geholpen door een aantrekkend rendement op staatsobligaties (Treasuries). Deze noteerden hoger nadat het Huis van Afgevaardigden het budget van $ 4,1 biljoen had goedgekeurd. Dit werd gezien als een belangrijke stap in de hervorming van het belastingstelsel. Het voorstel wordt over 1 ½ week ter stemming in het Congres gebracht.

Het rendement op 10-jarige Treasuries steeg hierdoor naar 2,351% en hielp de banksector aan hogere sluitingen.

De Dow Jones sloot 0,50 procent hoger op 22.775, terwijl de S&P500 0,56 procent toevoegde op 2.552.

Zwaargewicht Goldman Sachs voerde de lijst aan op de Dow Jones met een stijging van 2,39 procent op $ 246,06. Het fonds profiteerde bovendien van een koersdoelverhoging door sectorgenoot JPMorganChase naar $ 263.00. Het aandeel komt weer dicht bij de kritische weerstand van $ 250,00, waar het dit jaar twee keer zijn hoofd aan heeft gestoten. Tecnische analisten zijn echter van mening dat een doorbraak van dit niveau het opwaartse potentieel 10 procent geeft.
Ook JPMorgan Chase profiteerde van een aantrekkende rente en steeg 0,76 procent op $ 97,09.

Herstel in de olieprijs zetten de olie gerelateerde fondsen hoger. Chevron sloot 0,85 procent hoger op $ 118,58, terwijl Exxon Mobil 0,28 procent toevoegde op $ 82,02.

In Azië noteerden de beurzen in het groen en werden gesteund door hogere sluitingen in New York, alsmede een aanhoudend vertrouwen. De Chinese beurs bleef ook vandaag gesloten, maar in Hong Kong waren de deuren weer geopend.

In Japan werd de beurs tevens gesteund door een zwakkere Japanse Yen, wat de exportfondsen hoger zetten.

De spanningen rond Noord-Korea lijken naar de achtergrond verdreven, maar de Japanse Minister van Defensie waarschuwde voor nieuwe provocaties op 10 oktober. Dat is de dag waarop Japan de campagne begint voor de verkiezingen van het Lagerhuis. Het valt samen met een feestdag in Noord-Korea als zij de oprichting van de communistische partij vieren. Het is één van de belangrijkste feestdagen van Noord-Korea.

In Tokyo noteerde de Nikkei in de middag 0,28 procent hoger op 20.686, terwijl in Hong Kong de Hang Seng 0,27 procent toevoegde op 28.456.

Aandelen van effectenhuis Nomura openden aanvankelijk ruim 5 procent hoger, nadat het concern goede kwartaalcijfers had gepubliceerd. Later leverde het aandeel weer een deel van de winst in.

Aandelen Toshiba stegen 1,4 procent nadat private equity investeerder Bain Capital meldde Toshiba’s chip unit binnen 3 jaar naar de beurs te brengen.

Valuta

De euro moest terrein prijsgeven tegenover de dollar, maar noteerde hoger tegenover het Britse Pond.

De dollar steeg in waarde op sterke economische cijfers en goede progressie in de hervorming van de belastinghervorming in de VS.

Het Britse Pond daarentegen leverde fors in vanwege toenemende speculatie over een mogelijke machtsstrijd binnen de Britse regering over het leiderschap.

De dollarindex, het mandje dat de waarde van de dollar tegenover zes andere valuta’s weergeeft steeg naar 94,11, het hoogste niveau in twee maanden.

Euro/dollar daalde onder 1.1700, terwijl euro/gbp steeg naar 0.8940.

De richting van de dollar zal vandaag worden bepaald door het banenrapport uit de VS dat vanmiddag op de agenda staat. Een cijfer van 110.000 nieuwe banen of meer zal de dollar een verdere impuls geven, terwijl een cijfer onder 90.000 de munt in een correctie kan brengen.

De Australische dollar vervolgde zijn glijvlucht, na speculaties dat de centrale bank een renteverlaging nog niet had uitgesloten. Gisteren trad het verval van de munt in na tegenvallende detailhandelsverkopen.
Centrale Bank voorzitter Harper had tijdens eerdere interviews al opgemerkt dat Australië niet per se het beleid van de overige centrale banken hoeft te volgen. De munt daalde naar 0,7750 tegenover de Amerikaanse dollar, na gisteren voor de cijfers nog

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een hogere opening van de AEX vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 542/543.

Vandaag staat er eigenlijk maar één belangrijk cijfer op de agenda, het Amerikaanse banenrapport. Hierbij is het belangrijk niet alleen naar het aantal nieuwe banen te kijken, maar vooral naar de gemiddelde uurlonen. Loongroei levert namelijk een belangrijke bijdrage aan een hogere inflatie, een component die de Fed momenteel nog terughoudend maakt de rente verder te verhogen.

Verder staan er vandaag diverse toespraken van Amerikaanse centrale bankiers op de agenda, waaronder Rosengren, Kaplan, Dudley en Bullard.

Agenda 6 oktober

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

14.30

VS

Nonfarm Payrolls (Sep)

          95k

       156k

14.30

VS

Unemployment Rate (Sep)

          4,4%

        4,4%

14.30

VS

Average Hourly (Earning) (MoM)(Sep)

          0,3%

       0,1%

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.