Opec domineert beurs

Beurzen staan vandaag in het teken van de OPEC vergadering in Wenen. Gisteren werd duidelijk dat een akkoord nog niet zo maar op tafel ligt.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Vlakke opening AEX
  • OPEC vergadering Wenen
  • Economie VS groeit sterk

De AEX is gisteren met een miniem verlies gesloten. Er was weinig te beleven en beleggers bleven veilig aan de zijlijn in aanloop naar de OPEC vergadering van vandaag.

De hoofdindex sloot 0,05 procent lager op 452,50, terwijl de MidKap 0,41 procent toevoegde op 652,38.

De olieprijs was echter goed in beweging. Dit kwam door een aantal uitspraken van OPEC landen over het al dan niet ondersteunen van een productieakkoord.

Zo bevestigde Saudi Arabië van een deal af te zien als Iran en Irak zich zouden terugtrekken.
Iran op zijn beurt maakte bekend geen productiebeperking te gaan invoeren.

Volgens bronnen zou OPEC hebben voorgesteld dat Iran de productie zou moeten verlagen naar 3,8 miljoen vaten per dag. Op dit moment ligt die productie ruim boven 4 miljoen vaten.

Iran stelde vervolgens voor dat Saoedi Arabië de productie zou moeten verlagen van 10,5 miljoen naar 9,5 miljoen vaten.
Daarmee speelde Iran een politiek spel, aangezien in dat geval de overige landen minimaal zouden bijdragen aan de productiebeperking. Deze werd namelijk voorgesteld op een totaal van 1,2 miljoen vaten.

De olieprijs daalde snel op bovenstaande berichten en de hoop op een goede overeenkomst was dan ook snel vervlogen.

Niet verwonderlijk hadden de olie gerelateerde fondsen het zwaar te verduren.

Royal Dutch Shell eindigde 1,52 procent lager op € 23,03.
SBM Offshore sloot 2,77 procent lager op € 13,01 en was daarmee hekkensluiter.
Ook Vopak leverde 1,17 procent in op € 43,26.

De banksector herstelde van de verliezen van gisteren.

ABNAMRO noteerde 1,54 procent hoger op € 19,83.

Philips ging aan kop met een winst van 1,59 procent op 27,52.
Het concern heeft de activiteiten momenteel geconcentreerd op healthcare en deze sector lag gisteren goed in de markt.

Ahold Delhaize had last van een koersdoelverlaging van Goldman Sachs.
De Amerikaanse zakenbank stelde het koersdoel naar beneden bij van € 22,50 naar € 21,50. Het advies bleef ongewijzigd staan op “Neutraal”. De grootgrutter eindigde 1,15 procent lager op € 18,92.

In de Verenigde Staten werden lichte winsten genoteerd. Wel zag men een zeer verdeeld beeld.

Zo stond de oliesector onder druk. De gezondheidssector daarentegen lag in de belangstelling.

De Dow Jones eindigde 0,12 procent hoger op 19.121, terwijl de S&P 500 0,13 procent bijschreef op 2.204.

Ook op Wall Street stond de handel grotendeels in het teken van het OPEC overleg vandaag in Wenen.

De olieprijs maakte een volatiele rit na diverse uitspraken van OPEC landen.
Deze positioneerden zich om een gunstig resultaat te bewerkstelligen. Vooral de verdeling over de aangesloten landen bracht het nodige tumult teweeg.
West Texas Intermediate voor levering januari eindigde 3,9 procent lager op $ 45,23.

De Amerikaanse economie groeide in het derde kwartaal in het snelste tempo van de afgelopen twee jaar.

De groei kwam uit op 3,2 procent. Dit lag aanzienlijk hoger dan de verwachtingen van 2,9 procent.
De groei werd voornamelijk veroorzaakt door het opbouwen van inventaris. Dit is een sterk teken en straalt vertrouwen uit naar de toekomst.
Tevens droegen uitzonderlijke hoge export van sojabonen bij aan de sterke groei.

De consumptie uitgaven stegen 2,8 procent in het derde kwartaal, tegenover een aangepast cijfer van 2,1 procent in het kwartaal ervoor.

De S&P/Case-Shiller House Price Index, een index die de verandering van huizenprijzen in 20 grootstedelijke gebieden meet, liet een stijging van 5,5 procent zien.

Het consumentenvertrouwen steeg in november naar 107.1, waar dit een maand eerder nog op 100.8 lag.
Daarmee zijn wij op niveaus uitgekomen die voor het laatst in 2007 werden gezien.

Het zijn aanvullende signalen dat de Fed haast dient te maken met het verhogen van de rente wil men oververhitting voorkomen.

De gezondheidssector lag in de belangstelling na de keuze van Tom Price als toekomstige minister van Volksgezondheid.
Price is een bekend tegenstander van Obamacare en wil een ommekeer in de sector teweeg brengen.
Price, een orthopedisch chirurg uit Atlanta, heeft diverse keren zijn afschuw over Obamacare kenbaar gemaakt, maar werd keer op keer terug gefloten. Met zijn benoeming lijkt hij nu vrij spel te hebben.

Na zijn recente bezoek aan huidig president Obama maakte Trump wel bekend twee onderdelen van Obamacare te willen behouden. Met de keuze van Price lijkt het er echter op dat die nu ook op losse schroeven staan.
Het zal overigens niet eenvoudig zijn Obamacare te schrappen in de Senaat. Daarvoor zijn 60 stemmen nodig om de Democraten weg te stemmen. De Republikeinen hebben echter maar 51 stemmen in de Senaat.

In een reactie stegen de fondsen in de gezondheidssector aanzienlijk.

United HealthGroup ging aan kop in de Dow Jones met een winst van 3,6 procent op $ 157,59.
Ook Viagra producent Pfizer profiteerde van de benoeming en steeg 1,2 procent op $ 31,92.

In Azië behaalden de beurzen lichte winsten, maar stond er druk op de energiefondsen.

De Nikkei noteerde in de middag 0,06 procent hoger op 18.321, terwijl in Hong Kong de Hang Seng 0,17 procent bijschreef op 22.776.

De industriële productie in Japan over de maand oktober kwam iets hoger uit dan verwacht. Deze groeide 0,1 procent maar behield het neerwaartse traject ten opzichte van september. Op jaarbasis kwam de productie zelfs negatief uit op 1,3 procent, na twee positieve maanden.

De cijfers drukten de Japanse beurs, nadat deze aanvankelijk nog positief geopend was.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een vlakke opening van de AEX vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 451/452.

De markt zal in het teken staan van de OPEC vergadering in Wenen. De situatie is als volgt:
OPEC wil de productie beperken teneinde de prijzen verhogen.
De huidige productie ligt op 33,64 miljoen vaten per dag. In september legde OPEC tijdens een vergadering in Algiers de basis voor een productieverlaging naar 32,5-33 miljoen vaten.

OPEC maakte eerder bekend Iran, Nigeria en Libië van het akkoord uit te sluiten.
Saoedi Arabië heeft recentelijk voorgesteld de productie met 0,5 miljoen te willen reduceren. Iran zou vervolgens de productie dienen te beperken tot 3,8 miljoen vaten per dag. Iran wil echter niet meewerken aan deze beperking en wil zelfs hogere productielimieten.

Volgens bronnen zou er een informele voorvergadering zijn om 8 uur vanmorgen.
De formele vergadering zou uitgesteld zijn naar 11.00 uur vanmorgen, waardoor wij de eerste signalen op zijn vroegst tijdens lunch mogen verwachten. Om 16.00 uur volgt een officiële persconferentie.

Op macro-economische gebied staan de werkloosheidscijfers uit Duitsland over de maand november op de agenda.

Vanuit de Eurozone komen de voorlopige inflatiecijfers over november. Gisteren kwamen de Duitse inflatiecijfers als verwacht uit op 0,8 procent.

Valuta’s

De Euro steeg gisteren naar 1.0670 tegenover de dollar. Dat was opmerkelijk aangezien sterke Amerikaanse economische cijfers de dollar een lift gaven.

Tegenover de Japanse Yen steeg de dollar naar 113.30 om weliswaar daarna weer te corrigeren.
De huidige beweging in euro mag dan ook gezien worden als een technische correctie, nadat deze vorige week nog een niveau van 1.0520 had bereikt.

Op korte termijn ligt het lot van de euro in de handen van het Italiaanse referendum dat aanstaande zondag plaatsvindt. Een “nee” voor dat referendum kan de druk op de euro weer terugbrengen.
Gezien de sterke macro-economische cijfers uit de VS is het een kwestie van tijd voor euro/dollar zijn weg richting pariteit zal vinden.

Agenda 30 november

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

09.55

Duitsland

Unemployment Rate (Nov)

             6%

          6%

11.00

Eurozone

Prel. CPI (YoY)(Nov)

            0,6%

         0,5%

14.30

VS

Personal Spending (MoM)(Oct)

            0,5%

         0,5%

16.00

 

Persconferentie OPEC

 

 

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.