Olieprijs naar nieuwe hoogtes

Het terugtrekken uit de nuceleaire deal met Iran door de VS brengt de olieprijs richting $ 80,00. Energiefondsen profiteren van deze stijging, maar inmiddels loopt de rente ook weer op.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Hogere opening AEX
  • Olieprijzen stijgen verder

De AEX werd gisteren gedragen door twee zwaargewichten Shell en Unilever die de hoofdindex lange tijd in het groen hielden.

De terugtrekking uit de Iran deal door de VS zette olieprijzen hoger. Ook verwerkten beleggers een zware dag aan kwartaalcijfers.

De AEX sloot 0,54 procent hoger op 561,51, terwijl de MidKap 0,73 procent verloor op 795,95.

Royal Dutch Shell profiteerde van de hogere olieprijs. Het aandeel sloot 3,48 procent hoger op € 30,16.
Iran is na Saudi-Arabië en Irak het derde grootste OPEC olieproducerende land en de vijfde grootste olieproducent wereldwijd als wij de niet OPEC landen VS en Rusland meenemen.
Olieprijzen hebben het terugtrekken van de VS ingeprijsd in aanloop naar het besluit en deze stegen verder na de bekendmaking door Donald Trump.
De OPEC landen hebben momenteel onderling de afspraak een productiebeperking na te leven teneinde het enorme overschot te reduceren. Deze lopen tot december 2018 en volgende maand komen de OPEC landen weer bij elkaar om deze deadline te bespreken. OPEC is van mening dat met de huidige afspraken het evenwicht in juni dit jaar weer kan terugkomen en het nieuws van Amerikaanse sancties op Iran zou hierbij helpen. Trump’s besluit zou eveneens de geopolitieke spanningen in het Midden Oosten kunnen opvoeren, welke op hun beurt nog hogere olieprijzen kan veroorzaken.
Nieuwe Amerikaanse sancties kunnen mogelijk de komende 6 maanden een reductie van 500.000 vaten per dag betekenen. Daar staat tegenover dat andere OPEC landen de productie tijdelijk zouden kunnen verhogen, dan wel opgevangen worden door de VS middels een hogere productie van schalieolie.

Beleggers reageerden licht teleurgesteld op de kwartaalresultaten van Ahold-Delhaize.
Dat was opmerkelijk aangezien er een sterke set cijfers werd gepresenteerd. De operationele winst lag echter met € 600 miljoen boven de consensus van € 550 miljoen. Ook de omzet lag met € 14,9 miljard iets boven de verwachtingen. Het concern doet het goed in de Verenigde Staten, waar analisten eerst nog zorgen hadden of de supermarktconcerns van Ahold Delhaize de concurrentiestrijd met Lidl, Aldi en Wallmart aan zouden kunnen. Ook in België lijkt het concern zijn weg omhoog weer te vinden en werd een plus gerealiseerd.
Waarschijnlijk was de teleurstelling te wijten aan het bericht dat de beschermingsconstructie verlengd gaat worden om ongewenste investeerders buiten de deur te houden. Die verlenging geldt voor een periode van 15 jaar, maar wel komt er een aandeelhoudersvergadering om deze kwestie te bespreken. Vooral de activistische aandeelhouder CIAM was fel gekeerd tegen deze constructie, maar maakte gisteren bekend tevreden te zijn met de toezegging van Ahold Delhaize.
Het aandeel opende aanvankelijk met een lichte winst maar dook al snel in het rood om 0,58 procent lager te sluiten op € 19,37.

Ook de resultaten van ING werden slecht verwerkt, ondanks dat deze boven verwachtingen lagen.

Het leningboek steeg met € 1,3 miljard en het aantal klanten groeide met 400.000. De brutowinst steef 2,1 procent naar € 1,7 miljard. De kapitaalratio daalde naar 14,3 procent als gevolg van nieuw boekhoudregels.
Voornamelijk de hoge kostenratio van 60,3 procent blijven beleggers zorgen baren en komt de vraag naar boven of de goede resultaten te continueren zijn.
Dat laatste mag echter wel verwacht worden gezien het feit dat de rentes weer een oplopend patroon laten zien.
Het aandeel sloot gisteren 2,81 procent lager op € 13,50.

In de Verenigde Staten gingen de beurzen bij opening positief van start en zorgden hogere olieprijzen voor een spurt in energiefondsen. De keerzijde was wel dat 10 jarig staatspapier weer boven de 3 procent uitkwam. Een niveau waar beleggers recent met enige zorg op reageerden. De hogere rente is het gevolg door het besef dat stijgende olieprijzen inflationair doorwerken.

De Dow Jones sloot 0,75 procent hoger op 24.542, terwijl de S&P500 0,97 procent bijschreef op 2.697.

Evenals Shell kon profiteren op de AEX wist ExxonMobil 2,36 procent te klimmen op $ 79,93. Ook Chevron steeg 1,70 procent op $ 128,72.

De financials deden het ook goed. Hogere rentes stuwden JPMorganChase 2,18 procent op $ 113,41.

In Azië stegen de koersen in navolging van Wall Street en zorgden ook hier hogere energieprijzen voor een positief sentiment. De winsten waren wel bescheiden, terwijl de volumes aan de lage kant bleven.

In Tokyo noteerde de Nikkei kort voor sluiting 0,35 procent hoger op 22.487 ,terwijl in Hong Kong de Hang Seng 0,74 procent bijschreef op 30.763.

Valuta

De dollar bleef gisteren stabiel en handelde binnen een nauwe bandbreedte tegenover de euro. In de middag traden enige verkopen in dollars op, maar deze werden al spoedig opgevangen door kopers die op een hogere dollar rekenden als gevolg van aantrekkende dollarrrente.
Bij het slot in Europa noteerde de euro op 1.1860.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een hogere opening van de AEX vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 561/562.

Op macro-economisch vlak zijn de bekendmaking van de consumentenprijzen over de maand april in de VS het belangrijkste bulletin. Een cijfer boven de verwachtingen zal de discussie opladen agressiever de rente te verhogen.

Vanmiddag komt de Bank of England met het rentebesluit, waarvan van verwacht wordt dat deze ongewijzigd blijft.

CFRA Research verlaagde vanmorgen het advies voor Ahold Delhaize van kopen naar houden.

Wolters Kluwer kreeg vanmorgen twee koersdoelverhogingen. Barclays bracht het koersdoel van € 48,20 naar € 50,00. Berenberg verhoogde het koersdoel van € 42,50 naar € 45,00.

Aegon ontving een koersdoelverhoging van Bernstein van € 5,60 naar € 6,10.

Royal Dutch Shell noteert vandaag $ 0,47 ex-dividend.

Agenda 10 mei 2018

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

10.00

Eurozone

ECB Economic Bulletin

 

 

13.00

VK

BOE Interest Rate Decision

            0,5%

          0,5%

14.30

VS

Core CPI (MoM)(Apr)

            0,2%

          0,2%

14.30

VS

Initial Jobless Claims

           218k

         211k

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.