Olieprijs daalt weer

Stijgende OPEC productie en groeiende voorraden in de VS drukten olieprijzen.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Lagere opening AEX verwacht
  • Olieprijs daalt na voorradenrapport
  • Britse inflatie in aantocht

De AEX kwam gisteren nauwelijks van zijn plaats en bewoog in een range van 2,5 punten. In lijn met overige beurzen in Europa ging de AEX licht lager de dag uit. De hoofdindex sloot met een verlies van 0,39 procent op 452,01.

De Midkap bewoog nog minder en sloot praktisch onveranderd op 641,96.

Lagere olieprijzen en een zwakkere dollar hadden nauwelijks invloed op de beurs en de volumes bleven ook gisteren zeer laag.

DSM ontving een koersdoelverhoging van Berenberg als gevolg van de uitstekende resultaten die het bedrijf vorige week bekend maakte. Nadat vorige week al Deutsche Bank, Kepler en JPMorgan met aanpassingen kwamen verhoogde Berenberg het koersdoel van € 61,00 naar € 70,00.
DSM sloot onveranderd op € 61,74 nadat het in de ochtend geruime tijd op een bescheiden winst had gestaan.

Digitale beveiliger Gemalto kondigde in een persbericht aan de beveiligingsoplossingen voor de Internet of Things Market (IoT) te gaan leveren aan het Japanse Dai Nippon Printing. Financiele details werden niet bekend gemaakt.
Gemalto sloot echter 0,15 procent lager op € 61,74.

Het Zwitsere UBS verhoogde het advies voor Philips van neutraal naar kopen. Tevens werd het koersdoel verhoogd van € 23,50 naar € 30,00.
UBS ziet een verbeterd winstpotentieel in de toekomst waarbij operationele marges kunnen verbeteren als de investeringen minder worden en de extra kosten voor de scannerfabriek in het Amerikaanse Cleveland zijn verdwenen.
Philips eindigde 1,5 procent hoger op € 24,97.

Baggerconcern Boskalis ging aan kop met een winst van 1,85 procent op € 33,58.

Onder aan de lijst stond Arcelor Mittal dat 3,47 procent lager noteerde op € 5,69. Overigens lag de gehele sector in de verkoop, waarbij het Duitse Salzgitter lagere omzet en winstresultaten publiceerde. Salzgitter voerde een succesvolle herstructurering uit waarbij het bedrijf substantiële kosten bespaart.
Tevens maakte Salzgitter in een persbericht bekend nu reeds de positieve effecten van de anti-dump maatregelen te voelen die de EU op Chinees staal heeft ingevoerd.

Nabeurs maakte SBM Offshore de kwartaalresultaten bekend. Het bedrijf, dat bekend is vanwege zijn drijvende olieplatformen (FPSO’s) zag de omzet dalen van $ 1,5 miljard naar $ 1,1 miljard. Overigens lag de consensus van analisten op een omzetdaling naar $ 1 miljard.
De resultaten werden gedrukt door een additionele provisie van $ 30 miljoen in verband met een schikking over smeergeld in Brazilië. Tevens heeft het bedrijf last van gedaalde olieprijzen waarbij projecten worden stopgezet.
Het bedrijfsresultaat daalde met 24 procent naar $ 327 miljoen. Voorzitter Chabas hield vast aan een omzetprognose voor dit jaar van $ 2 miljard en een ebitda van $ 750 miljoen.

In de Verenigde Staten incasseerden de beurzen bescheiden verliezen, veroorzaakt door lagere olieprijzen. Hierdoor werden de energiefondsen gedrukt alhoewel de verliezen beperkt bleven.

De  Dow Jones sloot 0,2 procent lager op 18.495, terwijl de S&P 0,29 procent inleverde op 2.175.

Op de Dow Jones behaalde Walt Disney een winst van 1,23 procent op $ 97,86. Het concern maakte dinsdag nabeurs de kwartaalresultaten bekend die de verwachtingen van beleggers overtroffen.

Walt Disney dat een belang van $ 1 miljard neemt in video-streaming concern BAMTech zag dinsdagavond in de nabeurshandel nog de koers dalen maar gisteren na opening steeg het aandeel toch op de betere cijfers.

ExxonMobil leverde 2,58 procent in op $ 86,41 terwijl Chevron 1,16 procent toegaf op $ 100,14.
Beide energiefondsen reageerden op het olierapport dat de olieprijzen onder druk zetten.

Op de S&P500 steeg het luxe kledingconcern Ralph Lauren maar liefst 8,5 procent op $ 103,14.
Alhoewel het concern een lagere omzet alsmede een nettoverlies van $ 22 miljoen rapporteerde kwamen de resultaten boven verwachtingen van analisten uit.

Ondanks betere resultaten verloor luxe merk Michael Kors 2,79 procent op $ 48,71. De nettowinst kwam uit op $ 147,1 miljoen bij een hoger dan verwachte omzet van $ 987,9 miljoen. De verkopen in de eigen winkels vielen echter tegen veroorzaakt door lagere bezoekers in winkelcentra.

De olieprijs noteerde 2,5 procent lager als gevolg van een tegenvallend olievoorraden rapport.

Het wekelijkse EIA rapport liet een toename van ruwe olievoorraden zien van 1,05 miljoen vaten tegen een verwachting van een afname van 1,5 miljoen vaten.
Benzinevoorraden daalden met 2,8 miljoen vaten tegen een verwachting van een daling van 1,3 miljoen vaten.
In een eerste reactie steeg de olieprijs naar $ 43,50 om vervolgens in 2 minuten te dalen naar $ 42,40. Later in New York daalde de olieprijs verder om op $ 41,70 te sluiten.

Overigens staat de olieprijs de laatste dagen tevens weer onder druk vanwege de toegenomen productie.
In een gisteren verschenen OPEC rapport bleek dat de aangesloten landen de productie weer hebben verhoogd om marktaandeel te behouden.
Saoedi Arabië verhoogde de dagelijkse output naar 10,67 miljoen vaten. Daartegenover staat de verhoogde productie van Iran nadat de sancties in het begin van dit jaar waren opgeheven.

Saoedi Arabië is met buurland Irak, de grootste producent van OPEC en uit het rapport bleek een dagelijkse toename van 46.000 vaten naar een totaal van 33,11 miljoen.

OPEC is verantwoordelijk voor 1/3 deel van de mondiale olieproductie. Het mag daarom duidelijk zijn dat de informele OPEC vergadering die in september in Algerije zal plaatsvinden een zware discussie zal opleveren omtrent productieafspraken.

In Azië werd de stemming gedrukt door lagere olieprijzen alhoewel de verliezen beperkt bleven. De Nikkei was overigens gesloten wegens een lokale feestdag.

Beleggers in andere Aziatische landen maakten een pas op de plaats in afwachting van de Chinese cijfers over de industriële productie, die morgen worden gepubliceerd.

In Hong Kong noteerde de Hang Seng 0,2 procent hoger op 22.535, terwijl op het Chinese vasteland de Shanghai Composite Index onveranderd noteerde op 3.021.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een licht lagere opening alhoewel dichtbij de sluiting van gisteren.

De lagere opening zal mede veroorzaakt worden door lagere olieprijzen in New York, alsmede Royal Dutch Shell, dat vandaag € 0,43 ex-dividend gaat.

Een veelgebruikte strategie onder professionele handelaren is dat in de slotveiling, die dagelijks nabeurs plaatsvindt, de stukken van het aandeel dat de volgende dag ex-dividend gaat opgekocht worden.
Daarmee verzekeren zij zich van de dividenduitkering en speculeren vervolgens op een opening de volgende dag die hoger is dan de slotkoers minus het uitgekeerde dividend.
Vandaag zal het er overigens om spannen wat de openingskoers van Shell zal zijn aangezien de olieprijs in New York verder daalde.

Aegon publiceert voorbeurs de resultaten over het tweede kwartaal waarbij een nettoverlies van gemiddeld € 355 miljoen wordt verwacht.
Het verlies op de verkoop van Britse lijfrentes, lagere rentes en hogere schadeclaims drukken de resultaten over het tweede kwartaal aldus geraadpleegde analisten.
In juli meldde Aegon al een boekverlies van € 618 miljoen op de Britse lijfrenteportefeuilles en analisten verwachten vervolgens nog een verlies van € 300 miljoen op de obligatieportefeuille.

SBM Offshore kan reageren op de kwartaalresultaten die gisteren nabeurs werden gepubliceerd (zie hierboven).

Valuta’s

Het Britse Pond daalde gisteren laat in de middag als gevolg van een groot expirerend optiecontract. Vlak voor 16.00uur daalde de munt  tegenover de dollar in korte tijd van 1.3070 naar 1.3020.

Bij het sluiten van de Europese handel daalde de munt zelfs weer onder het niveau van 1.3000 om in New York te consolideren. Tegenover de euro daalde het pond naar 0.8600 (lager pond/hogere euro) en is het hard op weg naar het 3 jarige euro/gbp hoogtepunt behaald in juli dit jaar.

Overigens beginnen de gevolgen van een Brexit reeds in de Britse economie door te dringen.
Zo verhoogden diverse automerken, waaronder het Franse autoconcern PSA (Peugeot, Citroen en DS), als gevolg van de daling van het pond, per 1 augustus de verkoopprijzen van auto’s in Groot Brittannië,

Het is opmerkelijk dat de prijsval van het pond zo snel naar de consument wordt doorbelast en het zal dan ook spoedig te merken zijn aan een oplopende Britse inflatie. Temeer omdat Groot Brittannië een netto importeur van goederen is.

In Nieuw Zeeland werd conform de verwachtingen de rente verlaagd met 0,25 procent naar 2,0 procent. Tijdens een toelichting van RBNZ voorzitter Wheeler werd duidelijk dat er meer renteverlagingen in het verschiet liggen.

Na een dieptepunt in september vorig jaar is de “Kiwi”dollar weer aan het oplopen en dat houdt de doelstellingen voor de inflatie tegen. De inflatie is de belangrijkste driver voor de rentepolitiek in Nieuw Zeeland.

Nieuw Zeeland is voor een groot gedeelte afhankelijk van de melkproductie en vanwege sterk gedaalde melkprijzen staat de inflatie onder druk. Daartegenover staat een stijgende munt en die combinatie vertraagt de economische groei van het land.
Overigens hadden sommige handelaren op een renteverlaging van 0,5 procent gespeculeerd.
Dat was dan ook de reden dat de NZ Dollar na het rentebesluit tegenover de US dollar opliep van 0.7230 naar 0.7340 om daarna rond het niveau van 0.7260 te consolideren.

Agenda 11 augustus

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

 14.30

VS

Initial Jobless Claims

          265k

         269k

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.