ING en Shell sturen AEX

Met een weging van bijna 25 procent op de AEX bepalen ING en Shell na kwartaalcijfers de richting op de AEX vandaag.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Jaarwinst ING stijgt 18 procent
  • Winst Shell $ 1 miljard onder consensus
  • NN Group zet bod op Delta Lloyd door

Tot in de middag leek het erop dat de AEX de verliezen van de afgelopen dagen goed kon compenseren. Kort voor opening van Wall Street bereikte de hoofdindex een hoogste stand van de dag op 482,50. Nadat Wall Street was geopend werden de winsten echter weer voor een groot deel prijsgegeven en sloot de AEX toch weer onder 480. Dat was een domper op het toch wel positieve sentiment.

Bij sluiting stond er nog een winst van 0,62 procent op de borden bij een stand van 479,65. De Midkap steeg 0,93 procent op 696,82.

De bedrijvigheid in de industrie in de Eurozone bleek in januari weer verder te zijn gegroeid. De index kwam uit op 55,2 tegenover 55,1 een maand eerder.

Voorbeurs maakte KPN de resultaten over het vierde kwartaal bekend. Dat financieel directeur Jan Kees de Jager tijdens zijn politieke loopbaan geleerd heeft zich diplomatiek uit te drukken bewees hij gisteren nog maar eens. De Jager klonk zeer optimistisch tijdens de toelichting en meldde op alle fronten klanten te winnen. Hij vermeldde er nog wel bij dat het tempo lager ligt dan in 2015, aangezien KPN zich momenteel op de top van de markt richt. CEO Eelco Blok voegde daaraan toe dat KPN in de toekomst zelfstandig wil blijven.
Het bedrijfsresultaat groeide in het vierde kwartaal 4,1 procent ten opzichte van een jaar eerder en kwam uit op € 606 miljoen. De nettowinst daalde echter 55 procent naar € 115 miljoen, terwijl de vrije kasstroom groeide naar € 381 miljoen.
De zakelijke markt blijft moeilijk voor KPN en dat is terug te zien in de omzet in dit segment dat 9,2 procent daalde naar € 572 miljoen. De top van het bedrijf voorzag ook voor de komende periode uitdagende marktomstandigheden in de zakelijke markt.
Voor S&P waren de resultaten aanleiding om het advies te verlagen van “Kopen” naar “Houden”. Tevens werd het koersdoel naar beneden bijgesteld van € 3,60 naar € 2,80.
Aanvankelijk opende het fonds nog met winst maar in de loop van de dag zakte het fonds steeds verder weg om als hekkensluiter de dag uit te gaan met een verlies van 4,05 procent op € 2,55.

Galapagos profiteerde van de goede stemming in de farmasector. Deze werd dinsdag gecreëerd door Donald Trump die de regelgeving voor Amerikaanse farmabedrijven wil versoepelen en het proces van vergunningsaanvragen bespoedigen.
Galapagos ging als winnaar de dag uit en sloot 3,47 procent hoger op € 62,03.
Gisteravond meldde het bedrijf dat het een patiëntenstudie is gestart met één van zijn potentiele behandelingen tegen taaislijmziekte (CF). Met de start is ook een registratie gedaan als nieuw medicijn bij de American Food and Drug Administration. Dat levert Galapagos een mijlpaalbetaling van $ 10 miljoen op van samenwerkingspartner Abbvie.

Dat de olieprijs momenteel in een uptrend zit werd gisteren nog maar eens bevestigd. Slecht nieuws wordt namelijk genegeerd. De wekelijkse voorraden ruwe olie in de VS bleken met ruim 6,4 miljoen vaten te zijn toegenomen. Dat is een enorme stijging en bewijst dat in de VS op volle kracht geproduceerd wordt. Dit in tegenstelling tot de OPEC landen die juist een productiebeperking zijn overeengekomen om de olieprijs te steunen. Olieprijzen zijn op het OPEC besluit gestegen en dat was voor vele Amerikaanse platformen aanleiding de stilgelegde productie weer te hervatten.

Een dergelijke mutatie voorraden zou normaal gesproken druk op de olieprijs hebben veroorzaakt, maar gisteren legden handelaren het nieuws naast zich neer. Dat duidt erop dat de olieprijs nog hoger verwacht mag worden.

Er ligt echter wel een gevaar op de loer en dat is dat OPEC landen de toename in de VS zullen gebruiken als excuus om zich minder gecommitteerd te voelen zich aan de afspraak te houden.

Shell profiteerde van de hogere olieprijs en sloot 0,3 procent hoger op € 25,11. Analisten van ING namen alvast een voorsprong op de cijfers die Shell vanmorgen publiceert door het koersdoel te verhogen van € 27,00 naar € 30,00 met een ongewijzigd “Houden” advies.

Arcelor Mittal profiteerde van goede Chinese industriecijfers. Het aandeel steeg hierop 2,1 procent op € 7,34.

In de Verenigde Staten hielden beleggers het dicht bij huis nadat Wall Street aanvankelijk nog hoopvol van start ging. Naarmate de handel vorderde verdween de animo en noteerden veel fondsen dicht bij de sluitingen van gisteren.

Uitzondering was Apple, dat na de goede resultaten die gisteren bekend werden gemaakt maar liefst 6,1 procent steeg op $ 128,75. Ook de financials deden het beter dan de dagen ervoor en dat was te danken aan een licht aantrekkende rente.

Het beleidscomité van de Federal Reserve maakte bekend de rente ongewijzigd te laten in een bandbreedte van 0,50 tot 0,75 procent. In een aanvullende verklaring maakte de FED bekend de rente gelijkmatig aan te passen als de economische indicatoren daar aanleiding toe geven. De FED merkte op dat consumenten en bedrijven een groter vertrouwen in de economie hebben, maar dat de situatie wordt beoordeeld al naar gelang economische cijfers uitkomen.

Analisten schrijven hier en daar dat de FED de verdere effecten van Trump willen afwachten om de rente verder te verhogen. Ik denk zelf dat de FED, alvorens de rente aan te passen, zich alleen richt op de economische indicatoren die op dat moment ter beschikking staan. Gisteren lieten analisten van ABNAMRO weten voor dit jaar nog 2 tot 3 verhogingen te verwachten. De eerste verhoging werd echter door ABNAMRO niet in het eerste halfjaar verwacht. Ik denk zelf dat op die manier een te grote concentratie verhogingen in het tweede jaar plaatsvindt en houd ik het op één in juni en één in december.

De Dow Jones sloot 0,14 procent hoger op 19.890 , terwijl de S&P500 vrijwel vlak sloot op 2.279 .

Nabeurs publiceerde Facebook de resultaten waaruit bleek dat omzet en de winst waren gestegen. Het aantal maandelijkse actieve gebruikers steeg op jaarbasis 17 procent. De omzet steeg in de laatste maanden 51 procent naar $ 8,8 miljard, waarvan $ 8,6 miljard uit advertenties komen. De kosten namen echter met 29 procent toe. De nettowinst steeg van $ 1,6 miljard naar $ 3,6 miljard. Tijdens de reguliere handel steeg het aandeel al 2,2 procent om nabeurs nog 3 procent verder te stijgen. Later moest die winst echter weer prijsgegeven worden.

In Azië waren de beurzen in mineur, voornamelijk veroorzaakt door een vlucht naar veiligheid als gevolg van de nieuwe Trump regering. Aziatische beleggers ruilden hun aandelen in voor liquide middelen, waarbij goud kon profiteren.

De Nikkei noteerde bij sluiting 1,22 procent lager op 18.914, terwijl in Hong Kong de Hang Seng 0,67 procent daalde op 23.161.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een lagere opening van de AEX vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 477/478.

Shell en ING gaan vandaag mogelijk de AEX beïnvloeden. Zagen wij vorige week al Unilever met een weging van bijna 15 procent een stijging van de AEX tegenhouden, vandaag kan dat nog meer het geval zijn.

Shell en ING nemen gezamenlijk bijna een kwart van de AEX voor hun rekening en dan is het niet vreemd dat op het moment dat beide concerns gelijktijdig hun cijfers publiceren alle ogen gericht zijn op deze twee fondsen.

ING maakte vanmorgen bekend de jaarwinst met 18 procent te hebben zien stijgen. De winst bedroeg in 2016 € 4,98 miljard. Het particuliere klantenbestand groeide met 1,4 miljoen naar een wereldwijd totaal van 35,8 miljoen. In het vierde kwartaal bedroeg het onderliggend resultaat voor belastingen € 1,96 miljard. De winst In het vierde kwartaal bedroeg de nettowinst € 750 miljoen tegenover een verwachting van € 328 miljoen. ING stelde een dividend over 2016 uit te keren van € 0,66, waarvan € 0,42 als slotdividend wordt uitgekeerd.

Shell stelde vanmorgen teleur bij de bekendmaking van de kwartaalcijfers. Het concern maakte vanmorgen een netto kwartaalwinst bekend van $ 1,54 miljard, bij een omzet van $ 64,77 miljard. De geschoonde CCS winst kwam uit op $ 1,8 miljard wat $ 1 miljard onder de consensus lag.

Vanmorgen werd een bod van NN Group op Delta Lloyd uitgebracht van € 5,40 per aandeel. Bestuur en commissarissen bevelen het bod van NN Group aan. Het bod ligt 2 procent boven het eerder bod van NN Group. Het bod wordt gestand gedaan bij een aanmelding van tenminste 95 procent. Aandeelhouders kunnen hun belang vanaf 3 februari aanmelden en de aanmeldingstermijn sluit op 7 april. Als tijdens de Buitengewonde Aandeelhoudersvergadering op 29 maart goedkeuring wordt verleend onder de juridische fusie wordt de drempel voor gestanddoening verlaagd naar 67 procent.

ING’s Duitse concurrent Deutsche Bank maakte vanmorgen een kwartaalverlies bekend van € 1,9 miljard. In hetzelfde kwartaal een jaar eerder werd al een verlies gerapporteerd van € 2,1 miljard.

Valuta’s

De euro consolideerde gisteren in een nauwe range tussen 1.0725 en 1.0775 en kon bij gebrek aan nieuws niet imponeren. Nadat de FED de rente ongewijzigd had gelaten deed euro/dollar een poging de bovenkant van deze range te breken, maar moest dit uiteindelijk opgeven waardoor onveranderd gesloten werd.

In de avond werd bekend dat de Britse regering de steun van het parlement heeft gekregen om Artikel 50 van het Verdrag van Lissabon in te roepen. Hiermee wordt de Brexit formeel aangekondigd en kunnen de onderhandelingen beginnen met de overige EU lidstaten over de condities.

De steun van het parlement was verwacht en daarom had dit geen effect op de koers van het Pond toen de bekendmaking kwam. 114 Leden stemden tegen, waarvan 47 Labour leden die hiermee tegen de wil van hun leider Corbyn ingingen.

Dat betekent dat de Brexit weer een stap dichterbij is gekomen. Wel moet er nog gestemd worden door zowel het Britse Lagerhuis (House of Commons) als het Britse Hogerhuis (House of Lords).

Agenda 2 februari

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

11.00

Eurozone

Economic Forecasts

            55.1

         55.1

11.00

Eurozone

PPI (YoY) (Dec)

             1,3%

         0,1%

13.00

VK

Interest Rate Decision

             0,25%

         0,25%

13.00

VK

Inflation Report

         

 

14.30

VS

Initial Jobless Claims

            250k

         259k

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.