In de ban van olie

Beurzen kregen steun van een stijgende olieprijs. Een mogelijk productieakkoord tussen Rusland en Saoedi Arabië deed olie stijgen naar het hoogste niveau in weken.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • AEX opent hoger
  • Olieprijs hoger op akkoord Rusland en Saoedi Arabië
  • Fed’s Beige Book indicatie voor renteverhoging

De  AEX bewoog gisteren in een nauwe range waarbij het in de ochtend een laagste stand noteerde van 434,05. In de middag herstelde de hoofdindex gesteund door hogere olieprijzen om in het laatste uur te accelereren en rond het hoogste niveau van de dag te sluiten op 439,50.

In Duitsland waren de consumentenprijzen 0,3 procent gestegen op jaarbasis hetgeen in lijn met de verwachtingen lag.

In de namiddag werd via het Russische persbureau Interfax bekend gemaakt dat Rusland en Saoedi Arabië een overeenkomst over de olieproductie zouden hebben. Dit was aanleiding voor een verdere stijging van de olieprijs.

Royal Dutch Shell profiteerde van de aantrekkende olieprijs en sloot de dag 1,77 procent hoger op € 22,11

Arcelor Mittal stond ook gisteren wederom in de belangstelling en sloot 3,03% hoger op € 4,49.

Het metaalfonds profiteerde van een adviesverhoging van Goldman Sachs alsmede gestegen staalprijzen. Tevens waren beleggers positief over de aflossing van 3 obligaties om zodoende de rentelasten te drukken.

SBM Offshore kon niet profiteren van de hogere olieprijs en sloot 0,5 procent lager op 11,18.

Een beperking van de olieproductie zou in het nadeel van Vopak zijn waardoor het tankopslag concern 0,1 procent lager eindigde op € 83,84.

In de Verenigde Staten sloten de beurzen met winst af waarbij Wall Street evenals Europa gesteund werd door hogere olieprijzen.

De Dow Jones eindigde 0,94 procent hoger op 17.721 terwijl de S&P500 0,97 procent aantrok op 2.061.

Niet verwonderlijk waren ook hier de oliefondsen in trek waarbij Chevron 2,38 procent duurder werd op $ 97,51.

Er spraken diverse Fed bestuursleden die allen een gematigd monetair beleid benadrukten. Aan de andere kant lieten zij doorschemeren dat de markt rekening dient te houden met een beleid waar ruimte is voor meer dan één renteverhoging dit jaar.

Fed bestuurslid Williams liet weten dat de Fed duidelijke signalen aan de markt wil afgeven omtrent het rentebeleid. Hij realiseerde zich waarschijnlijk niet dat de recente retoriek van Janet Yellen haaks staat op die van haar collega bestuursleden.

Zo zei bestuurslid Harker gisteren dat de mogelijkheid bestaat voor drie verhogingen dit jaar. Harker voegde daaraan toe dat een verhoging niet lang op zich zou laten wachten als de inflatie snel stijgt.

Bestuurslid Lacker was eveneens duidelijk over een op handen zijnde renteverhoging en wees op de sterke arbeidsmarkt alsmede aantrekkende inflatie.

Ook bestuurslid Williams maakte duidelijk dat twee a drie verhogingen voor dit jaar reëel zouden zijn.

Vroeg of laat gaan deze woorden tot de markt doordringen en zal het duidelijk zijn dat er meer dan één renteverhoging voor dit jaar op de agenda staat. Het is gezien recente uitspraken van Fed officials merkwaardig dat de markt nog steeds uitgaat van maar één renteverhoging voor dit jaar.

Wellicht komt daar vanavond verandering in als de publicatie van het “Beige Book” op de agenda staat. Dit rapport, dat acht keer per jaar verschijnt, wordt uitgegeven door de Federal Reserve en geeft een beeld van de economische condities in de 12 federale districten in de VS. Het is een goede indicator voor de verwachte rentepolitiek van de Federal Open Market Committee (FOMC).

Nabeurs werd bekend dat de wekelijkse voorraden ruwe olie volgens het API rapport waren gestegen met maar liefst 6,2 miljoen vaten. Deze stijging lag ver boven de verwachtingen en drukten in korte tijd olieprijzen met 1,5 procent .

Dit betekent dat de verwachtingen voor het vanmiddag te publiceren rapport van de Energy Information Administration (EIA) naar boven zijn bijgesteld.

De volatiliteit van dit rapport is enorm en zo werd vorige week namelijk nog een afname van 4,3 miljoen vaten gerapporteerd.

In Azië werden beurzen ondersteund door hogere olieprijzen waarbij tevens de zwakkere yen een impuls was voor de Japanse exportfondsen.

De Nikkei noteerde bij het middaguur 2,4 procent hoger op 16.317 terwijl de Hang Seng er 2,4 procent bijkreeg op 20.993.

De Chinese beurs werd tevens ondersteund door hoger dan verwachte handelsbalanscijfers. De Chinese export groeide met 11,5 procent op jaarbasis tegen een verwacht cijfer van 2,5 procent. Daarbij moet wel worden aangetekend dat het cijfer is afgezet tegen een zeer laag niveau dat een jaar geleden werd gerapporteerd. De import daalde 7,6 procent tegen een verwachting van een daling van 10,4 procent en lag substantieel lager dan de daling van 13,8 procent in de vorige maand. Deze cijfers zijn overigens vergeleken met dollar tegenwaarden. De Shanghai Composite Index steeg 2,1 procent naar 3.086.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij voorzien een hogere opening van de AEX waarbij de markt ondersteund wordt door hogere olieprijzen. Technisch gezien ziet het er overigens goed uit voor olieprijzen nu deze boven het 200 daags gemiddelde is uitgekomen.

De markt zal voor richting de ontwikkeling in de olieprijs volgen maar het sentiment is positief gekeerd.

Momenteel worden veel short posities in olie gesloten wat als sneeuwbaleffect op de stijgende olieprijs kan werken. De olieproductie vergadering in Doha aanstaande zondag zorgt voor steun in de markt en zal de komende dagen richtingbepalend zijn voor beurzen en olieprijzen.

De wekelijkse olievoorraden in de VS, welke vanmiddag worden bekendgemaakt, kunnen kortstondig nog een drukkend effect hebben op de olieprijs mochten deze een forse toename laten zien.

Belangrijk voor richting op Wall Street is het hierboven beschreven Beige Book waarbij mogelijke indicaties voor een aantrekkende economie nauwlettend worden gevolgd.

Tevens kunnen bankaandelen reageren JPMorgan vanmiddag de cijfers over het eerste kwartaal bekend maakt.

Voor de AEX verwachten wij een opening rond een niveau van 442/443.

De actuele stand van de AEX ziet U op deze pagina:
https://www.ig.com/nl/ig-indices/nederland-25

De dollar verloor aanvankelijk terrein waarbij euro/dollar kortstondig de weerstand op 1.1460 testte. Ook gisteren bleek deze weerstand te sterk en toen olieprijzen verder opliepen corrigeerde het valutapaar naar het laagste punt van de dag op 1.1350. Daar traden kopers op waarna de euro op een niveau van 1.1390 de dag uitging in Europa.

Het Britse pond zag zich gesteund door beter dan verwachte inflatiecijfers over de maand maart. Consumentenprijzen stegen 0,5 procent op jaarbasis waardoor GBP/USD opliep naar 1.4350. In de middag corrigeerde dit valutapaar naar 1.4200 als gevolg van een stijgende dollar om de dag af te sluiten op 1.4240.

Ook  dollar/yen klom naar een hoogste niveau op 108.70. De yen was in de ochtend al zwakker nadat Japanse officials de munt verbaal hadden verzwakt. De yen verzwakte vanmorgen in Azië verder en hierbij steeg het valutapaar dollar/yen naar 109.00.

Agenda 13 april

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

 11.00

Eurozone

Ind.Production (MoM)(Feb)

           -0.7%

         2.1%

 11.00

Eurozone

Ind.Production (YoY)(Feb)

             1.2%

         2.8%

 14.30

VS

PPI (YoY) (Mar)

           0.3%

         0.0%

 14.30

VS

PPI (MoM)(Mar)

           0.2%

        -0.2%

 14.30

VS

Retail Sales (MoM)(Mar)

           0.1%

        -0.1%

 16.00

Canada

Interest Rate Decision

           0.5%

         0.5%

 16.30

VS

EIA Crude Oil Inventories

         2.800k

        -4.937k

 20.00

VS

Beige Book

 

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 79% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder.
Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.