Fed houdt rente ongewijzigd

De Federal Reserve heeft de rente gisteren ongewijzigd gelaten. Beleggers reageerden voorzichtig maar hogere olieprijzen kunnen vertrouwen terugwinnen.

bg_netherlands_stock_exchange_1376331
  • RoyalDutch krijgt aandeelhouders mee
  • Fed matigt rentevisie

De AEX wist gisteren hoger te eindigen na een eindsprint in het laatste uur voornamelijk door Royal Dutch. De hoofdindex sloot 0,6% hoger op 424,41 na in de ochtend nog een laagste stand van 416,99 neergezet te hebben.

RoyalDutch Shell eindigde 2% hoger op € 19,34. Uit de bijzondere aandeelhoudersvergadering bleek dat 83,08% van de aandeelhouders de overname hadden geaccordeerd wat overigens geheel in lijn der verwachtingen lag. De opkomst bedroeg 61,24% van de aandeelhouders.

Vandaag kunnen aandeelhouders van BG de overname overwegen als zij ter stemming worden gevraagd.

De overnameprijs is overigens substantieel gezakt ten opzichte van de bekendmaking vorig jaar op 8 april. Toen werden de details van de overname bekend waarin Shell 383 pence in cash biedt aangevuld met 0.4454 B aandelen Shell.
(Kon.Olie/Shell noteert in 2 versies die destijds door de fusie zijn ontstaan: aandelen A en B.A aandelen zijn de “oude” Koninklijke Olie en B aandelen zijn de “oude” Shell aandelen)Op dit moment betekent dit een bod van £ 10,15 per aandeel BG wat nog maar fractioneel boven de huidige koers ligt.
Als aandeelhouders BG vandaag ook akkoord gaan kan de transactie op 15 februari afgerond worden mits goedkeuring van autoriteiten is verkregen. Vandaag is overigens 75% toezeggingen van de BG aandeelhouders benodigd.

Delta Lloyd verloor 0,96% op € 5,28 op marktspeculatie dat de verzekeraar de rentebetaling op 2 obligaties zou kunnen overslaan nu het slotdividend over 2015 is geschrapt. Dit wordt namelijk conform de documentatie van de obligaties mogelijk gemaakt als er in de voorgaande zes maanden geen dividend is aangekondigd of uitgekeerd.

Arcelor Mittal eindigde 0,22% hoger op € 3,59. Het staalfonds onderging wel een koersdoel verlaging van Credit Suisse van € 5,50 naar 4,50 met een gehandhaafd neutraal advies.

In de Verenigde Staten sloten de beurzen lager nadat beleggers moeite hadden de verklaring van de Federal Reserve op hun waarde te schatten. De Fed maakte bekend de rente zoals verwacht ongewijzigd te laten. In de toelichting gaf de Fed aan de rente geleidelijk op te voeren en daarbij de mondiale economische situatie nauwlettend te volgen. In feite was de verklaring niet negatief en niet positief en uiteindelijk kozen beleggers voor veiligheid en daalden de koersen. Alhoewel beleggers een meer gematigde toon hadden verwacht zat er toch een moment van waakzaamheid in. De Fed schrapte namelijk de term “reasonable confident” dat de inflatie richting 2% zal gaan. Tevens meldde het dat “The Committee is closely monitoring global economic and financial developments”.

Hieruit mag opgemaakt worden dat de frequentie van 4 renteverhogingen onder de huidige omstandigheden te agressief wordt geacht en dit terug kan worden gebracht naar 1 of 2 verhogingen.

De Dow Jones eindigde 1,4% lager op 15.944 en de S&P noteerde 1% lager op 1.882.

De nieuwe huizenverkopen waren in december met 544.000 gestegen daar waar een stijging van 500.000 werd verwacht.

Apple verloor 6,5% op $ 93,42 nadat het IPhone concern dinsdag nabeurs weliswaar een record jaaromzet bekend maakte maar de omzet in het laatste kwartaal minder snel gegroeid was. Beleggers waren bezorgd over de omzet en winstverwachtingen voor 2016 alsmede de “houdbaarheid” van het succes van de IPhone.

Ook Boeing werd hard geraakt nadat het concern een winstverwachting voor 2016 tussen $ 8,15 en $ 8,36 per aandeel aangaf wat duidelijk beneden de verwachtingen van analisten lag. Ook het aantal commerciële vliegtuigen ligt met een verwacht aantal tussen 740 en 745 beduidend lager dan de 762 toestellen in het afgelopen jaar. Vorige week had het concern al aangegeven een afschrijving te doen van ruim $0,5 miljard vanwege de gereduceerde productie van de 747 Jumbo Jet.  Het aandeel sloot 9% lager op $ 116,58.

De wekelijkse olievoorraden volgens bureau Energy Information Administration (EIA) fors gestegen naar 8,383 miljoen vaten tegen een verwachte toename van 3,277 miljoen.

Nabeurs maakte Facebook de vierde kwartaalresultaten bekend waarbij een 52% hogere omzet behaald van $ 5,84 miljard. Over heel 2015 was de omzet 44% hoger op $ 17,9 miljard en bedroeg de nettowinst $ 3,7 miljard.

In Azië vertoonden de beurzen een gematigd beeld. Alhoewel de VS lager sloot wist Azië het sentiment redelijk positief te houden. Beurzen in Australië sloten de dag zelfs hoger af en andere Aziatische beurzen vertoonden een stabiel beeld. Vandaag is de rentevergadering begonnen van de Bank of Japan waarbij verwacht wordt dat deze morgen toenemende stimuleringsmaatregelen bekend zal maken.

De Nikkei noteerde een klein verlies van 0,4% op 17.085 en ook de Hang Seng stond vrijwel vlak op 19.035.

Wat kunnen wij deze week verwachten?

Gezien de lagere sluiting in New York zou men een negatief beeld mogen verwachten. Toch denken wij dat de markt zich realiseert dat de Fed een gematigd statement heeft uitgegeven waarbij vier renteverhogingen dit jaar voorlopig van de agenda zijn. Ook olieprijzen houden zich vooralsnog redelijk stabiel en zijn inmiddels boven $32 uitgekomen. Opvallend is dat de markt het EIA rapport van de wekelijkse voorraden ruwe olie waarbij een aanzienlijke toename werd gerapporteerd volledig naast zich heeft neergelegd. Als markten namelijk niet meer reageren op slecht nieuws kan er een omkeer nabij zijn. Dit zou steun kunnen geven aan de markt en vertrouwen terug kunnen brengen.

Voor de AEX verwachten wij een opening rond een niveau van 421.

De actuele stand van de AEX ziet U op deze pagina:
https://www.ig.com/nl/ig-indices/nederland-25

Agenda 28 januari

Tijd

Land

Event

Verwacht

       Vorige

 10.30

VK

GDP (QoQ)(Q4)

       0.5%

          0.4%

 10.30

VK

GDP (YoY)(Q4)

       1.9%

          2.1%

 14.30

VS

Core Durable Goods (MoM)(Dec)

      -0.1%

         -0.1%

 14.30

VS

Durable Goods (MoM)(Dec)

      -0.6%

          0.0%

 16.00

VS

Pending Homes Sales (MoM)(Dec)

       0.8%

         -0.9%

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 79% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder.
Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.