Dollar zet beurs onder druk

Een zwakkere dollar zette de beurs van Duitsland en Japan onder druk. Vandaag kijkt de markt uit naar het banencijfer uit de Verenigde Staten.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Vlakke opening AEX verwacht
  • Lagere dollar drukt stemming op DAX en Nikkei

Alhoewel de Amsterdamse beurs maar licht hoger sloot waren er toch een paar aardige uitschieters.

De AEX ging de dag uit met een winst van 0,47% op 417,94 terwijl de MidKap 0,75% hoger ging op 657.88.

Arcelor Mittal ging aan kop met een winst van ruim 10%. Eerder hadden de beurzen in Azië de grondstof gerelateerde fondsen al hoger gezet waarvan Arcelor Mittal kon mee profiteren. Hogere grondstofprijzen gaven deze fondsen steun en zo kon bijvoorbeeld mijnbouwer Anglo American een winst van 20% boeken. Ook Glencore deed het goed met een winst van 16% en trok zich niets aan van de afwaardering van de kredietwaardigheid door S&P naar BBB-, het laagste investeringsniveau. Hierdoor worden de kredietlasten van het bedrijf wederom duurder.

ING kwam met kwartaalcijfers die ruim boven de verwachtingen uitkwamen. Daarmee onderscheidde de bank zich van de sector en wist het bijna 9% hoger te eindigen op € 10,53.Het dividend over 2015 kwam met € 0,65 aan de bovenkant van de verwachtingen uit. Branchegenoot Credit Suisse deed het beduidend minder met een koersval van 11% nadat de Zwitserse bank het zwaarste verlies sinds 2008 had gerapporteerd.

Shell sloot 4,7% hoger, nadat het olieconcern over het vierde kwartaal een 44% lagere aangepaste winst bekendmaakte als gevolg van de dalende olieprijzen. De cijfers waren geen verrassing waarbij de koerswinst dan ook aan de tussentijdse opleving van de olieprijs toegeschreven mag worden. De kredietherwaardering door S&P eerder deze week en de vraag of de huidige dividendgarantie kan worden gecontinueerd hangt boven het aandeel. Hogere olieprijzen zijn dan de redding van het olieconcern.

Ahold, Unilever, Heineken en Philips verloren allen waarbij de verliezen opliepen met 3 tot 4 procent.

In Duitsland noteerde de DAX lager nadat de zwakkere dollar en dus hogere euro zijn effect had op de exportfondsen. Zo gingen de autofondsen onderuit waarbij het 3,3% verlies van Daimler versterkt werd door een matige outlook voor 2016. Het bedrijf meldde dat de winstgroei dit jaar trager zal zijn dan in 2015. Wel werd over 2015 een recordomzet gemeld.

In de Verenigde Staten wisten de beurzen winst te boeken op hogere olieprijzen.

De Dow Jones noteerde 0,5% hoger op 16,416 waarbij Caterpillar net als gisteren weer ruim 4% winst kon boeken. Ook de oliefondsen noteerden hoger evenals de banksector.

De S&P500 sloot 3 punten hoger op 1.915 en ook de Nasdaq boekte een lichte winst op 4.509.

De handel was echter matig waarbij de markt in afwachting was van het banenrapport van vanmiddag.

In Azië had de lagere dollar zijn effect op de beurskoersen. Daar waar dollar/yen vorige week nog boven de 120.00 noteerde is de dollar teruggezakt naar een niveau van 116.70. De duurdere yen zag de export gerelateerde fondsen dalen. De renteverlaging van de Bank of Japan vorige week heeft totaal geen invloed gehad op de yen en deze is tot teleurstelling van de centrale bank alleen maar in waarde gestegen ten opzichte van de dollar. Zo incasseerden exportfondsen Toyota, Honda en Nissan verliezen die opliepen tot 4%.

De Nikkei noteerde bij het middaguur 0,75% lager op 17.075 terwijl de Hang Seng 1,4% hoger noteerde op 19.262.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een vlakke opening van de AEX en een gematigde handel tot het VS banencijfer van vanmiddag. Eventueel zou de Dax nog kunnen reageren op de fabrieksorders in Duitsland die vanmorgen op de agenda staan.

De markt kijkt uit naar het banencijfer uit de VS waarbij een groei van 190.000 wordt verwacht. Een tegenvallend cijfer zal de verwachtingen voor renteverhogingen in de VS dempen terwijl een sterk cijfer dit beeld juist sterker maakt. Overigens is het interessant dat Fed stemgerechtigden elkaar tegenspreken op het moment. Daar waar woensdag bestuurslid Dudley nog op een matiging van het rentebeleid wees wist gisteravond Loretta Mester te melden dat deflatiedruk als gevolg van gedaalde olieprijzen geen reden kan zijn om de rente niet te verhogen.

Op de AEX kan Arcelor Mittal reageren op de aandelenemissie van € 3 miljard die het bedrijf aankondigde vandaag. Het staalbedrijf ondervindt last van de gedaalde staalprijzen en wil hiermee zijn kapitaal verstevigen. Ook heeft het bedrijf zijn 35% belang in Gestamp Automocion van de hand gedaan en heeft hiermee $ 1 miljard opgehaald.

Voor de AEX verwachten wij een opening rond een niveau van 417.

De actuele stand van de AEX ziet U op deze pagina:
https://www.ig.com/nl/ig-indices/nederland-25

De euro steeg aanzienlijk in waarde wat meer het gevolg was van een zwakke dollar. De munt noteerde zelfs boven 1.1230 maar is daarna iets teruggekomen. De dollar startte zijn val nadat woensdag het cijfer over de dienstensector in de VS aanzienlijk lager uitkwam dan verwacht. Hiermee is twijfel ontstaan over de kracht van de groei in de VS en daarom wordt het banencijfer van vandaag cruciaal voor richting van het valutapaar in de komende dagen. Een zwak cijfer zal namelijk verdere short euro/dollar posities doen liquideren en kan het uitzicht op pariteit voor euro/dollar doen vertragen.

Agenda 5 februari

Tijd

Land

Event

Verwacht

       Vorige

 14.30

VS

Nonfarm Payrolls (Jan)

        190k

         292k   

 14.30

VS

Unemployment Rate (Jan)

         5%

            5%

 14.30

VS

Average Hourly Earnings (MoM)(Jan)

         0.3%

           0.0%

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.