Dollar verder onder druk

Aandelennbeurzen deden het voorzichtig aan gisteren maar de dollar was wel in beweging.
Zowel tegenover de euro als de yen daalde de dollar naar de laagste niveaus sinds maanden.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • AEX opent vlak
  • Olie lager op outputcijfers
  • Centrale Bank Australië verlaagt rente
  • Dollar nadert kritisch niveau tegenover yen

De volumes op de AEX waren gisteren laag en dat lijkt de komende dagen ook zo te blijven.

In de ochtend kwam de hoofdindex nauwelijks in beweging en bewoog in een range van 2 punten.

Ook in de middag was er weinig animo en ging de hoofdindex als een nachtkaars uit. Gesloten werd met een winst van 0,35 procent op 441,20.

De MidKap eindigde 0,19 procent lager op 662,07 waarbij OCI en Fugro de grootste verliezen opliepen.

De bedrijvigheid in de Nederlandse industrie daalde in april waarbij de inkoopmanagersindex uitkwam op 52,6 tegen 53,6 in maart. Wel ligt deze index nog ruim boven de neutrale lijn op 50. Boven deze lijn is er namelijk sprake van groei.

In de gehele Eurozone steeg de inkoopmanagersindex van 51,6 naar 51,7 waarbij Duitsland, Italië en Spanje groei vertoonden en Frankrijk en Nederland een krimp.

De olieprijs stond onder druk als gevolg van een rapport dat de OPEC landen de productie in april had opgevoerd naar 32,64 miljoen vaten per dag.

Grote uitschieters waren er niet en Unibail Rodamco ging zonder specifieke redenen als winnaar de dag uit met een winst van1,56 procent op € 237,65.

Ondanks druk op bankaandelen in Italië en Duitsland wist ABNAMRO wel positief te eindigen. De nieuwkomer in de AEX eindigde 1,21 procent hoger op € 18,91

Arcelor Mittal moest op de eerste handelsdag van de week een stapje terug doen en eindigde 1,48 procent lager op € 4,85. Lagere grondstofprijzen drukten de gehele metaalsector.

Ook SBM Offshore ging in de verkoop en sloot 2,05 procent lager op € 11,45.

Bij de oosterburen werd Deutsche Bank hard geraakt na een artikel in de Financial Times. De Britse toezichthouder Financial Conduct Authority (FCA) zou van mening zijn dat de bank serieuze en systematische tekortkomingen heeft ten aanzien van witwaspraktijken, terrorisme en sancties. Volgens de bank zijn zij hierover in gesprek met de FCA.
Deutsche Bank heeft in de afgelopen maanden enorme bedragen opzij gezet voor boetes wat zwaar op de resultaten heeft gedrukt. Nieuwe schadegevallen zouden dus een grote tegenvaller zijn.

Opvallend was het rapport dat de Europese Centrale Bank uitbracht waarin het een lek suggereerde bij macro economische date releases in de Verenigde Staten.
Medewerkers aan het rapport concludeerden dat bij 7 van de 21 data releases er sprake was van bewijs dat de markt 30 minuten voorafgaand aan de release in de juiste richting bewoog.
Opvallend is de disclaimer op de voorpagina van het rapport. Alhoewel publicatie namelijk op de officiële website van de ECB is gedaan, vermeld de disclaimer dat het rapport niet de mening van de ECB weergeeft. De meningen zijn die van de auteurs en niet noodzakelijkerwijs van de ECB.
Het gehele rapport kunt u hier lezen.

In de Verenigde Staten zorgde een lager dollar voor ondersteuning van de beurzen.

De Dow Jones herstelde iets van de verliezen van vorige week donderdag en vrijdag en sloot 0,66 procent hoger op 17.891. Ook de S&P herstelde en sloot 0,78 procent hoger op 2.081.

De bedrijvigheid in de Amerikaanse industrie daalde van 51,8 naar 50,8 en lag daarmee ook onder de verwachtingen van 51,4. Handelaren legde het rapport echter naast zich neer.

Apple wist niet te profiteren van het positieve sentiment. De producent van Ipads had last van een rapport van marktonderzoeker IDC waarin stond dat de populariteit van tablets afneemt.
Apple eindigde 0,11 procent lager op $ 93,64. De daling was weliswaar niet groot maar het feit dat Apple niet weet te herstellen in een positieve markt maakt duidelijk dat het vertrouwen in Apple ver te zoeken is.

Op de Dow Jones bleven grote uitschieters uit en ging Home Depot aan kop met winst van 1,61 procent op $ 136,05.

De voorgenomen fusie tussen olietoeleveranciers Halliburton en Baker Hughes gaat niet door. De twee bedrijven hadden een deadline gesteld voor de fusie die zondag afliep. Er waren te veel wettelijke bezwaren waardoor de fusie uiteindelijk afketste. Halliburton moet overeenkomstig de afspraken een boete van $ 3,5 miljard betalen aan Baker Hughes voor het niet slagen van de fusie.
Baker Hughes zal dit bedrag gebruiken ter gedeeltelijke aflossing van zijn schuldpositie alsmede het inkopen van eigen aandelen.
Er was veel ophef ontstaan over de fusie van de nummers 2 en 3 van de wereld. Zo probeerde concurrent Schlumberger eerder zonder succes de fusie tegen te houden.

In Azië waren de beurzen verdeeld. Tokyo was gesloten wegens de viering van Golden Week en de overige beurzen waren richtingloos.

De economische bedrijvigheid in China over april (Caixin PMI) daalde naar 49,4 wat een krimp aanduidt. Het was de 14e maand op rij dat deze index lager noteerde en bovendien kwam deze ook nog eens lager uit dan de verwachting van 49,9.

De Hang Seng daalde op de lagere PMI cijfers en noteerde 1,2 procent lager op 20.830. De Shanghai Composite Index steeg echter 1,6 procent naar 2.985.

De Centrale Bank van Australië verlaagde de rente met 0,25 procent naar 1,75 procent.
In een begeleidend commentaar gaf men aan dat de inflatiecijfers onverwacht laag bleven. Ook hindert een sterke Australische dollar de economische groei en duurt de onzekerheid voort over de mondiale economische vooruitzichten.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een vlakke opening van de AEX waarbij er vandaag geen bedrijfscijfers vanuit de AEX fondsen op de agenda staan.

De markt is in afwachting van het banenrapport uit de VS dat vrijdag op de agenda staat.

Handelaren zijn momenteel afwachtend en nemen geen grote posities in. Wel heeft de AEX momenteel moeite de winsten uit te bouwen en dat heeft vooral afgelopen vrijdag druk gegeven in lijn met andere beurzen.

Vandaag staan de producentenprijzen uit de Eurozone op de agenda die een indicatie over de ontwikkeling van de inflatie geven.

Morgenochtend om 08.00 maakt Shell de cijfers over het eerste kwartaal bekend. Hierbij gaat de markt uit van een daling van de winst tussen 60 en 70 procent alsmede een omzetdaling van 15 procent.

Voor de AEX verwachten wij een opening rond een niveau van 440/441.

De actuele stand van de AEX ziet U op deze pagina:
https://www.ig.com/nl/ig-indices/nederland-25

Valuta’s

Ook gisteren verloor de dollar terrein waarbij euro/dollar boven het niveau van 1.1500 uit wist te komen.

Ook tegenover de yen verloor de dollar en bereikte het laagste niveau sinds oktober 2014.

In Azië werd een laagste niveau van 105.90 bereikt en testten handelaren het niveau waarop de Bank of Japan zou interveniëren.
De verwachting is dat de centrale bank van Japan de yen voorlopig niet onder 105.00 wil zien. Een sterkere yen heeft een drukkend effect op de economie.

Bank of Japan voorzitter Kuroda realiseert zich terdege dat hij met een ongewijzigd rentebeleid vorige week een groot risico heeft genomen. Vooralsnog pakt dit risico negatief uit voor Japan en het is dan ook niet zo zeer de vraag of de centrale bank iets gaat doen tegen de opmars van de yen maar wanneer zij dit doet. Dat Japan de komende dagen gesloten is wegens nationale feestdagen speelt daarbij geen rol.

In een eerste reactie op de renteverlaging daalde de Australische dollar naar een niveau van 0.7560 Amerikaanse dollar. De toevoeging dat een sterkere Australische dollar de economische groei hindert zal voorlopig druk zetten op de munt.

Agenda 3 mei

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

 10.30

VK

Manuf. PMI (Apr)

            51.2

         51.0

 11.00

Eurozone

PPI (MoM)(Mar)

           0.1%

        -0.7%

 11.00

Eurozone

PPI (YoY)(Mar)

          -4.3%

        -4.2%

 22.30

VS

API Weekly Crude Oil Stocks

 

       -1.071k

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.