De dag van Donald Trump

De handelsdag staat vandaag volledig in het teken van de inauguratie van Donald Trump. Beleggers vragen zich af of Trump zijn woorden in daden kan omzetten.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313

Waren het woensdag de kwartaalresultaten van ASML die de AEX van steun voorzagen, gisteren nam Ahold Delhaize die rol op zich.
Toegegeven, met een weging van 6,58 procent is de Nederlands/Belgische grootgrutter geen zwaargewicht als Unilever, ING of Royal Dutch, maar als het aandeel bij sluiting bijna zes procent hoger staat helpt dat wel degelijk.

De AEX noteerde bij sluiting nagenoeg vlak op 484,64, terwijl de Midkap 0,44 procent verloor op 685,68.

De Europese Centrale Bank liet zoals verwacht de rente ongewijzigd en veranderde niets aan het huidige opkoopprogramma.

Voorzitter Mario Draghi was opmerkelijk mild in zijn visie ten aanzien van de oplopende inflatie.
Draghi ziet de inflatie niet accelereren daar deze voornamelijk gestuwd wordt door hogere energieprijzen en nog niet door hogere lonen in een krappe arbeidsmarkt. Hij herhaalde nog maar eens dat het opkoopprogramma, indien nodig, kan worden verhoogd en verlengd.

Opvallend was de opmerking van Draghi dat de Duitse spaarders nog even geduld moeten hebben, alvorens zij weer hogere rentes kunnen verwachten. Door de rente nu laag te houden kunnen deze straks weer stijgen.
De beslissing zal met lede ogen zijn aanschouwd door de Nederlandse en Duitse stemgerechtigden binnen het comité. De verdeeldheid zal later uit de notulen moeten blijken.

Voorbeurs maakte Ahold Delhaize de resultaten over het vierde kwartaal bekend. En die bleken goed te zijn.
Ahold zag de omzet in het vierde kwartaal groeien dankzij een sterke vooruitgang in Nederland.

De omzet van Ahold Delhaize steeg in het vierde kwartaal 3 procent naar € 15,5 miljard, waarbij in Nederland de omzet zelfs met 6,6 procent toenam. Over geheel 2016 bedroeg de omzetstijging 3,4 procent op € 62,3 miljard. In de Verenigde Staten deed Delhaize het goed met een omzetstijging van 2 procent. Ahold deed het iets minder in de VS met een daling van 0,2 procent. Het aandeel sloot 5,92 procent hoger op € 20,68.

Royal Dutch Shell stond onder druk ondanks een hogere olieprijs. Het fonds daalde 1,01 procent op € 25,60.
De stijging van de olieprijs was echter beperkt en ook gisteren bleef deze in een nauwe range. De wekelijkse ruwe olievoorraden in de VS bleken met 2,35 miljoen vaten te zijn gestegen. Verwacht was een daling van 342.000 vaten.

Hekkensluiter was Gemalto dat 3,29 procent daalde op € 53,14. De digitale beveiliger werd door de Amerikaanse zakenbank Goldman Sachs op de verkooplijst gezet met een gewijzigd koersdoel van € 52,00.

In de Verenigde Staten waren de beurzen enigszins negatief gestemd. De Dow Jones boekte voor de vijfde dag op rij een verlies. Het enthousiasme is momenteel ver te zoeken en beleggers zijn in afwachting van nieuwe signalen van Donald Trump. De euforie die was ontstaan na de verkiezingen is afgezwakt en het vooruitzicht op het doorbreken van de 20.000 grens op de Dow Jones is naar de achtergrond verdwenen.

De Dow Jones sloot 0,37 procent lager op 19.732, terwijl de S&P 0,36 procent verloor op 2.263.

Vooral de financials en olie gerelateerde fondsen lagen onder druk. Nadat de eerste week van het jaar beleggers nog focusten op het doorbreken van de 20.000 grens heerst momenteel het besef dat de beurs wel erg hard is opgelopen op de woorden van Trump.

Goldman Sachs droeg het meest bij aan het verlies op de Dow Jones en sloot 1,23 procent lager op $ 231,41.

Ondanks een hogere voorraad ruwe olie in de Verenigde Staten stegen de oliekoersen, alhoewel de stijging zeer beperkt bleef. WTI futures voor levering februari noteerden $ 0,20 hoger op $ 51,57.

Exxon Mobil eindigde als hekkensluiter op de Dow Jones met een verlies van 1,80 procent op $ 84,73.

In Azië waren de beurzen verdeeld. Ook vandaag wist de Nikkei hoger te sluiten vanwege een zwakkere Japanse Yen. Hiervan profiteerden de exportfondsen. De Japanse beurs bewoog zich echter tussen hoop en vrees en wisselde constant van positief naar negatief terrein.

De Chinese beurs profiteerde van beter dan verwachte groeicijfers over het vierde kwartaal.

De Nikkei noteerde bij sluiting 0,34 procent hoger op 19.137, terwijl in Hong Kong de Hang Seng 0,38 procent daalde op 22.962.

In China kwam de economische groei in het vierde kwartaal uit op 6,8 procent, tegenover een verwachting van 6,7 procent. Daarmee behaalde China de eigen doelstelling om in 2016 een groei te realiseren tussen 6,5 en 7 procent. Over het gehele jaar bedroeg de groei 6,7 procent en daarmee kwam het op de laagste groei sinds 1990.

De hogere groei in het vierde kwartaal duidt mogelijk op het aantrekken van de Chinese economie en is gebaseerd op hogere overheidsuitgaven en hogere kredietverlening door banken.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een vlakke opening van de AEX vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 483/484.

De dag zal hoofdzakelijk in het teken van de inauguratie van Donald Trump staan. Vooral de speech na zijn inhuldiging zal aandacht trekken. Trump heeft al aangekondigd de festiviteiten zo kort mogelijk te houden om alvast de eerste besluiten te activeren.

Vanmiddag expireren de januari opties die tussen 15.30 en 16.00 uur nog voor mogelijke volatiliteit in de index kunnen zorgen. Op de DAX zou die volatiliteit rond 13.00 uur kunnen ontstaan.

Lokaal kan Binck Bank reageren op de schikking die het heeft getroffen omtrent misleidende reclame voor dochter ALEX. Binck Bank keert in totaal € 8 miljoen uit aan schade.

Valuta’s

Het lukte voorzitter Mario Draghi wederom de Euro naar beneden te praten. In de ochtend lag de munt er nog redelijk stabiel bij, maar tijdens de speech daalde de munt aanzienlijk. In korte tijd daalde de euro tegenover de dollar van 1.0670 naar 1.0590. Later in de middag stabiliseerde de munt weer enigszins om bij slot van New York weer op het niveau van 1.0660 te zijn beland.

Donald Trump’s beoogde Minister van Financiën Steven Mnuchin zei tijdens zijn getuigenis dat een sterke dollar in het belang van de Verenigde Staten ligt. Dat stond haaks tegenover eerdere beweringen van Donald Trump die de dollar juist te duur vond. De voormalig Goldman Sachs bankier was van mening dat een sterkere dollar op langere termijn Amerika’s attractiviteit benadrukt vanuit een investeringsperspectief.
De dollar reageerde echter nauwelijks op het bericht.

Agenda 20 januari

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

10.30

VK

Retail Sales (MoM)(Dec)

         -0,1%

       0,2%

18.00

VS

Inauguratie/Speech Donald Trump

 

 

 

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.