Beurzen in herstel

Na dagen van zware verliezen wisten de beurzen gisteren te stabiliseren en herstel te tonen. Of het herstel doorzet is nog maar de vraag.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Hogere opening AEX verwacht
  • EU toont geen respijt voor Britten

Na de grote verliezen van de afgelopen dagen zagen wij gisteren een dag van stabilisatie en zelfs herstel.

De AEX ging vanaf de opening al hoger van start en wist de winsten verder uit te bouwen om een hoogste niveau van 421,64 te noteren. Uiteindelijk werd 1,43 procent hoger gesloten op 417.51.

Galapagos wist het meest te profiteren en sloot 4,72 procent hoger op € 47,17.

Goldman Sachs verlaagde het koersdoel voor Arcelor Mittal van € 5,60 naar € 5,00 met een gehandhaafd koopadvies.
Het staalfonds sloot 0,95 procent lager op € 3,96.

Ook Aegon deed het relatief slecht en eindigde 1.33 procent lager op € 3,55.
De verzekeraar had duidelijk last van de adviesverlaging van JPMorgan van overwogen naar neutraal.
Ook het koersdoel werd verlaagd van € 5,70 naar € 4,70.

De koersdoelverlaging van JP Morgan voor NN Group kon de verzekeraar niet beïnvloeden.
De Amerikaanse bank verlaagde het koersdoel van € 35,80 naar € 33,80.
Desondanks sloot NN Group 2,18 procent hoger op € 23,91.

Gedurende de dag werd duidelijk dat de Europese continentale landen niet agressief bij Groot Brittannië aansturen op een spoedig uittreden. Men wil de Britten de tijd geven om op een goede manier afscheid te nemen.

Toch wordt het de Britten niet makkelijk gemaakt en dat zal vooral duidelijk worden als een Brits uittreden formeel wordt aangevraagd.

Dit werd pijnlijk duidelijk tijdens de bijeenkomst van het Europarlement toen voorzitter Juncker de vraag stelde aan Nigel Farage wat hij daar nog kwam doen. Juncker drong echter aan op snelle onderhandelingen en benadrukte dat informele toenaderingen niet worden getolereerd.

Er is de laatste dagen veelvuldig geschreven over de consequenties van een Brexit en vele economen hebben uiteenlopende visies hierover.

Het is echter overduidelijk dat de Britten zich hebben geïsoleerd van het Europese vasteland en zich daarvan de consequenties niet hebben gerealiseerd. In de toekomst betekent het een aanslag op economische groei vanwege lagere prijzen voor vastgoed, lagere banengroei en dalende aandelenkoersen.

De Britten hebben met het referendum de toekomst van Europa in de waagschaal gelegd en met opkomende verkiezingen in Nederland en Frankrijk zal de discussie over een ontmanteling van de EU alleen maar aanwakkeren.

De val van het Britse Pond is ironisch genoeg nog een opsteker aangezien het Groot Brittannië aantrekkelijker maakt vanuit een export perspectief.

Dit werd zeer treffend belicht in een artikel geschreven door Ben Bernanke, de voorganger van Fed voorzitter Janet Yellen. U kunt het gehele artikel lezen via onderstaande link.

http://www.brookings.edu/blogs/ben-bernanke/posts/2016/06/28-brexit#.V3KeiLBdscM.twitter

Ook in de Verenigde Staten waren de beurzen in herstel en realiseerden beleggers zich dat de extreme reactie van de afgelopen dagen misschien wel iets te voortvarend is geweest.

De Dow Jones eindigde 1,57 procent hoger op 17.409 en de S&P voegde 1,78 procent toe op 2.036.

Grote vraag is echter of de opleving zich kan voortzetten of dat het een tijdelijk technisch herstel is.

Feit blijft dat de onzekerheid voorlopig nog niet uit de markt is en een rally voorlopig nog niet verwacht mag worden.

Voorbeurs werd bekend dat de definitieve groei in het eerste kwartaal in de VS uitkwam op 1,1 procent. Dit was licht beter dan verwacht en later werd ook bekend dat het consumentenvertrouwen in juni was toegenomen naar 98. (verwacht 93.3).

Olieprijzen zaten weer in de lift waarbij WTI futures ruim 3 procent opliepen tot $ 47,90.

Op de Dow Jones herstelden financials goed van eerdere verliezen waarbij JPMorgan Chase 3,32 procent hoger wist te sluiten op $ 59,52.

Ook op de S&P zag men een breed herstel waarbij Apple, Microsoft, Facebook en Amazon winsten boekten van 2 tot 3 procent.

Blijkbaar hadden beleggers vertrouwen in de kwartaalcijfers van Nike die nabeurs gepubliceerd zouden worden want tijdens de reguliere handel wist het sportmerk 2,3 procent te klimmen op $ 53,09.
De cijfers stelden beleggers echter teleur aangezien de nettowinst 2 procent lager uitkwam op $ 846 miljoen. Daartegenover stond echter een 6 procent hogere omzet tot $ 8,24 miljard.
Hogere belastingdruk alsmede gedaalde marges en gestegen kosten waren de voornaamste redenen voor de lagere winst. Hierdoor kwam de winst per aandeel uit op $ 0,48.
Tijdens de nabeurshandel daalde de koers van het aandeel 7 procent.

In Azië herstelden de beurzen verder nadat deze dinsdag ook al hoger waren geëindigd.

De Nikkei noteerde tegen sluitingstijd een winst van 1,8 procent op 15.905 terwijl de Hang Seng 0,7 procent hoger stond op 20.315.

Het waren vooral de exportfondsen die het goed deden waarbij de autoconcerns goede winsten wisten te boeken.

Ondanks een terugroepactie van Toyota voor bijna 1,5 miljoen voertuigen noteerde het autofonds 3,5 procent hoger op ¥ 5.150.

Ook een winstwaarschuwing (lagere vraag naar smartphones) van Sony werd volledig genegeerd waarbij het elektronicaconcern maar liefst 4,8 procent hoger noteerde op ¥ 2.961.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een hogere opening van de AEX waarbij deze steun vinden uit een hoger slot in de VS en hogere koersen in Azië.

Het is echter de vraag of het herstel kan doorzetten en wij verwachten dan ook niet dat een rally zal ontstaan om eerdere verliezen goed te maken.

Macro economisch staat het consumentenvertrouwen in de Eurozone op de agenda en tevens komen er voorlopige inflatiecijfers uit Duitsland over de maand juni.

In de middag komen cijfers uit de VS over persoonlijke inkomens en uitgaven en later op de middag komen de mutaties in de wekelijkse olievoorraden.

Tevens worden de aanstaande woningverkopen over de maand mei gepubliceerd waarbij een afname wordt verwacht van 1,1 procent.

Ook staat de persoonlijke consumptie uitgaven index (PCE) op de agenda die nauwlettend bekeken zal worden door Fed voorzittter Janet Yellen. Het is namelijk een zeer goede indicatie over de inflatieontwikkeling die maatgevend is voor het Amerikaanse rentebeleid.

Voor de AEX verwachten wij een opening rond een niveau van 421/424.

De actuele stand van de AEX ziet U op deze pagina:
https://www.ig.com/nl/ig-indices/nederland-25

Valuta’s

Het Britse Pond herstelde gisteren van de aanzienlijke verliezen van de afgelopen dagen. Maandag werd nog een laagste niveau van 1.3125 tegenover de dollar genoteerd. Gisteren klom het pond naar 1.3400 om daarna weer licht te corrigeren om uiteindelijk in Europa op 1.3330 te eindigen.

Ook de Japanse Yen deed een stapje terug en noteerde 102.50 tegenover de dollar. Handelaren waren voorzichtig de munt verder op te kopen vanwege mogelijk ingrijpen van de Bank of Japan. Ook gaf een herstel van de aandelenmarkten enigszins verlichting aan de Japanse munt.

De euro bewoog in een relatief nauwe range tegenover de dollar alhoewel de munt wist aan te trekken tot boven het niveau van 1.1100. Later corrigeerde de munt om weer terug te vallen richting 1.1050.

Handelaren verwachten echter de komende dagen een test van de belangrijke steunzone op 1.1000.

Het EU referendum heeft namelijk ook voor de euro gevolgen en vanwege de onzekerheid die ontstaan is over de Europese Unie wordt er druk op de Europese munt verwacht.

Agenda 29 juni 2016

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

 11.00

Eurozone

Consumer Confidence

          -7.0

           -7.0

 14.00

Duitsland

Prel. CPI (MoM)(June)

          0.2%

           0.3%

 14.30

VS

Personal Income (MoM)(May)

          0.3%

           0.4%

 14.30

VS

Core PCE Price Index (YoY)(May)

         1.6%

           1.6%

 14.30

VS

Core PCE Price Index (MoM)(May)

            0.2%

            0.2%

 16.00

VS

Pending Homes Sales (MoM)(May)

           -1.1%

            5.1%

 16.30

VS

Crude Oil Inventories

         -2.375k

         -0.917k

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 79% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder.
Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.