Banken in trek

Na dagen van onzekerheid waren de banken gisteren in trek. Beleggers houden vertrouwen in een goede afloop van de Italiaanse bankcrisis.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Hogere opening AEX
  • Banksector veert op


De banksector trok gisteren de kar op de beurzen in Europa. Blijkbaar hadden beleggers vertrouwen in een goede afloop van de problemen in de banksector in Italië. Alhoewel er nog geen concrete oplossing is voor het door slechte leningen geteisterde Monte dei Paschi putten beleggers hoop uit de gedachte dat de Italiaanse overheid redding zou moeten bieden.

De Duitse fabrieksorders lieten een sterke stijging van 4,9 procent zien in de maand oktober. Een maand eerder was er nog van een afname van 0,3 procent sprake.

De groeicijfers uit de Eurozone over het derde kwartaal lagen redelijk in lijn der verwachtingen.
Op kwartaalbasis kwam de groei onveranderd uit op 0,3 procent. Op jaarbasis kwam de groei uit op 1,7 procent. Dit lag licht boven de verwachting van 1,6 procent. De groei heeft het hele jaar stabiel op 1,6 procent gelegen.

De AEX sloot 1,07 procent hoger op 459,31, terwijl de MidKap 0,96 procent toevoegde op 656,65.

ABNAMRO ging aan kop met een winst van 4,66 procent op € 21,23. Buiten het positieve sentiment in de banksector profiteerde ABNAMRO  eveneens van een koersdoelverhoging van Morgan Stanley.
De Amerikaanse zakenbank bracht het koersdoel van € 22,90 naar € 24,50. Wel werd het aandeel van de favorietenlijst van Morgan Stanley gehaald. Analisten van Morgan Stanley zijn van mening dat het belang van de Nederlandse Staat in ABNAMRO het opwaarts potentieel belemmert.
Tevens speelde de verkoop mee van de private banking activiteiten in Azie en het Midden Oosten. De bank maakte bekend hier een aanzienlijke boekwinst op te maken.

ING profiteerde eveneens van de belangstelling voor bankfondsen. Het aandeel steeg 4,41 procent op € 13,48. Morgan Stanley verhoogde het koersdoel van € 11,80 naar € 13,00 met een onveranderd “Onderwogen” advies. Tevens verhoogde Morgan Stanley de winstverwachtingen voor 2017 en 2018 met 4 procent.

Beleggers konden blijkbaar instemmen met de verlaging van het belang van Boskalis in Fugro.
Maandagavond maakte Boskalis bekend het belang terug met 5 procent te hebben teruggeschroefd naar 24,9 procent. Hiermee lijken de ambities voor een overname van Fugro voorlopig in de ijskast te zijn gezet. Boskalis sloot 3 procent hoger op € 30,66.

Galapagos was zonder redenen hekkensluiter met een verlies van 1,12 procent op $ 55,78

In Londen daalde het aandeel IG Group Holdings Plc 38 procent op 486.40 pence. De daling was het gevolg van een voorstel van de Britse toezichthouder FCA om de handel in CFD’s strikter te reguleren. Zo wil de FCA een maximale hefboom van 50 instellen. Deze hefboom zou voor beleggers met minder dan 12 maanden ervaring naar 25 moeten gaan. Tevens zouden cfd aanbieders geen klanten meer mogen aantrekken door een transactietegoed aan te bieden bij het openen van een rekening.

In de Verenigde Staten sloten de beurzen wederom positief af. Ook gisteren lag de banksector in de belangstelling.

De Dow Jones sloot 0,18 procent hoger op 19.251, terwijl de S&P500 0,34 procent toevoegde op 2.212.

De arbeidsproductiviteit was in het derde kwartaal met 3,1 procent gestegen. Dat was conform de ramingen eerder gemaakt in november. De arbeidsproductiviteit is een belangrijke factor in de loonontwikkeling.  

Olieprijzen daalden in de middag nadat handelaren hun twijfel hadden over het handhaven van het productieakkoord. Het koersverloop van de olieprijs was enigszins voorspeld. Op een akkoord zouden de prijzen opveren om daarna weer te dalen.

De twijfel werd gevoed nadat cijfers duidelijk maakten dat OPEC landen en Rusland de productie in november hebben opgevoerd naar recordhoogten. Handelaren zijn daarom zeer sceptisch over de houdbaarheid van het akkoord.
WTI futures levering januari daalden van $ 51,60 naar $ 50,30 om daarna weer iets te herstellen.

Nabeurs maakte het American Petroleum Institude de mutatie wekelijks voorraden ruwe olie bekend. Deze lieten een afname van de voorraden zien van 2,21 miljoen vaten. Dit lag boven de verwachtingen waardoor de olieprijs licht opveerde. Het rapport wordt als de voorloper gezien van het vanmiddag te verschijnen EIA rapport.

Goldman Sachs voerde voor de tweede dag op rij de lijst aan met een winst van 1,24 procent op $ 231,38.

Boeing eindigde nagenoeg onveranderd op $ 152,24. Toekomstig president Trump twitterde de order voor een nieuw regeringsvliegtuig te willen afzeggen. Volgens Trump zijn de kosten voor de 747 Air Force One exorbitant hoog.

De ene dag is de andere niet. Dat ondervond sportconcern Nike. Het aandeel daalde 2,47 procent op $ 50,57 en eindigde onder aan de lijst. Maandag sloot het aandeel nog als koploper op de Dow Jones.
Nike had last van een koersdoelverlaging door vermogensbeheerder Cowen & Co die het advies tevens verlaagde van “Outperform” naar “Market perform”. Volgens analisten van Cowen verliest Nike marktaandeel aan Adidas en Under Armour.

In Azië en Australië heerste vanmorgen positieve stemming. In Australië kwamen de groeicijfers beduidend onder de verwachtingen uit. Deze lieten een daling zien van 0,5 procent, terwijl er gerekend was op een toename van 0,3 procent.

De Nikkei noteerde bij het middaguur een winst van 0,65 procent op 18.478. In Hong Kong steeg de Hang Seng 0,43 procent op 22.772.

Aandelen Softbank (geen bank maar een telecombedrijf) stegen ruim 5 procent op ¥ 7.342. Het aandeel stond in de belangstelling nadat Donald Trump via Twitter een grote investering van het bedrijf in de VS bekend maakte. Volgens Trump zou Softbank $ 50 miljard in de VS willen investeren. Dit zou 50.000 nieuwe banen moeten opleveren.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een hogere opening van de AEX vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 460/461.

Op macro-economisch gebied hebben beleggers weinig houvast. De agenda voor de Eurozone is vrijwel leeg.

In de VS staat het JOLTs Job Openings rapport op de agenda. Dit rapport van het Amerikaanse Bureau voor de Statistiek vermeldt het aantal openstaande vacatures. Het is een indicatie voor de banenmarkt.

De markt richt zich momenteel op de rentevergadering van de Europese Centrale Bank. Deze staat morgen op de agenda.
De vergadering kan een belangrijke wending op de aandelenmarkt geven. Mocht de ECB besluiten het opkoopprogramma van € 80 miljard schuldpapier na maart te verlengen dat kan dit de aandelenmarkt verder ondersteunen.

Mocht Draghi echter het programma niet verlengen, of als alternatief gaan afbouwen, dan zal dit druk op aandelenkoersen geven. Beleggers houden momenteel geen rekening met het afbouwen, dan wel de aankondiging daarvan. Toch moet het als een serieuze optie gezien worden. De groeicijfers uit de Eurozone lieten gisteren op kwartaalbasis nog een zwak beeld zien. Op jaarbasis ligt de groei stabiel op 1,6-1,7%. De inflatie laat echter een oplopend beeld zien. Als de energieprijzen meegerekend worden ligt de inflatie momenteel op 0,6 procent. Dat is weliswaar nog ver verwijderd van de doelstelling van 2 procent maar er ontwikkelt zich een opwaartse trend.

Ahold Delhaize kan vandaag reageren op de strategie update. Het concern houdt in Londen zijn beleggersdag waarin het een update zal geven over de integratie van de twee bedrijven.

Valuta’s

De Euro leverde gisteren iets in en sloot in Europa op 1.0720 tegenover de dollar. De opgelopen arbeidsproductiviteit in de VS ondersteunde de dollar, wat de daling in euro/dollar verklaart. Ook valutahandelaren zijn in afwachting van het rentebesluit van de ECB. Mocht voorzitter Draghi met een verrassende afbouwing van het opkoopprogramma komen dan zal dit de euro ondersteunen.

Agenda 7 december

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

10.30

VK

Manuf. Production (MoM)(Oct)

            0,2%

         0,6%

16.00

VS

JOLTs Job Openings (Oct)

         5.500k

       5.486k

16.30

VS

Crude Oil Inventories

        -1.032k

        -884k

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 79% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder.
Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.